隨著高凈值客戶群體快速擴容，國內上市銀行正加速設立專門財富管理部門，將零售銀行的戰略重心從“產品銷售”轉向“全生命周期資產配置”。2025年，國有大行如郵儲銀行、中國銀行、交通銀行紛紛完成總行層面的財富管理業務整合，股份制銀行和城商行也通過平臺化模式打通私人銀行與財富管理職能。業內人士指出，這一輪布局不僅是組織調整，更標志著銀行從傳統渠道角色向“生態主導者與整合者”轉型，財富管理正在成為新的增長引擎。

19家上市銀行競相設立財富管理部門

隨著高凈值客戶群體快速擴容，銀行對財富管理專業化的需求日益迫切。中信證券在組合配置報告中預測，2025年國內居民金融資產總量將接近300萬億元，高凈值客戶呈現年輕化、專業化、多元化特征，整體偏好穩健配置，現金及存款仍為主要資產配置方向。財富管理從“產品銷售”向“全生命周期資產配置”轉型，成為零售銀行新的增長引擎。

截至2025年末，據記者不完全梳理，共有19家上市銀行設立或調整財富管理相關部門。其中，有3家國有行、6家股份制銀行、8家城商行及2家農商行。

（截至2025年末，19家上市銀行設立財富管理相關部門）

國有大行方面，郵儲銀行在2025年年初在總行層面新設“財富管理部”，依托覆蓋全國近4萬個網點、6.7億個人客戶的渠道優勢，將財富管理作為核心戰略。

中國銀行則在2025年8月完成個人金融條線調整，將原有個人金融部、財富管理與私人銀行部及網絡金融部整合為“個人數字金融部”和“消費金融部”，其中個人數字金融部下設數字化平臺和私人銀行中心，實現財富管理與數字化服務協同。

2025年12月，交通銀行完成總行層面的財富管理業務整合，正式成立“財富管理部”，以全行范圍統籌個人財富管理業務。交行此次整合，更多強調業務協同和戰略統籌，旨在優化零售業務結構、提升高凈值客戶服務能力，同時強化數字化平臺和財富管理產品線的連接。

股份制銀行和城商行則普遍采取財富管理與私人銀行業務整合模式。浦發銀行將原私人銀行部更名為“財富管理及私人銀行部”，整合財富與私行業務職責；招商銀行零售金融總部下設“財富平臺部”，與私人銀行部、零售客群部協同；上海銀行、杭州銀行均在總行層面新設財富管理部門，以平臺化模式推動業務整合和資源打通。

“獨立財富管理部門不僅是組織調整，更體現總行職能向‘大腦’模式轉變，通過統一的專業輸出和風控決策，提高全行財富管理服務的專業性和一致性，為從產品驅動向價值驅動轉型奠定基礎。”中金公司在一份研報中指出。

多家國有大行強化財富管理戰略

三家國有大行在2025年先后在總行層面設置財富管理部門或調整戰略，引起業內關注。在財富管理賽道上，國有大行既有天然優勢，也面臨結構性挑戰。南開大學金融學教授田利輝指出，國有行擁有龐大客戶基礎、深厚信任和廣泛網點布局，以及海量存量資產，這為高凈值客戶獲取與深度經營提供了穩固基礎。例如，交通銀行截至2025年6月末零售AUM達5.79萬億元，零售客戶2.02億戶，網點2800余個。憑借分層經營策略和高凈值客戶培育，國有行中間業務收入增長迅速，財富管理已成為收入結構優化的核心引擎。

然而，國有行在財富管理發展中也面臨結構性挑戰。由于長期依賴傳統業務模式，機構在向以客戶為中心的敏捷服務轉型時存在一定難度，同時在專業化能力與市場化機制的匹配上仍有提升空間。投研能力、資產配置能力以及覆蓋全生命周期的客戶陪伴服務尚需進一步強化，部分理財子公司在產品創新和客戶體驗上已面臨來自市場的競爭壓力。

田利輝分析稱，成立財富管理部門不僅是組織調整，更是戰略轉向。全球低利率環境下，傳統存貸利差盈利空間受限；同時，居民財富持續增長、人口老齡化加速，多元化資產配置與養老財富管理需求擴大。成立專設部門、整合資源、提升專業化能力，旨在將財富管理升級為驅動銀行輕型化發展的核心戰略。

相比之下，股份制銀行和城商行在財富管理賽道布局更注重精準市場定位。比如，招商銀行將財富管理列為三大核心能力首位，浦發銀行提出“財資金融”五大賽道布局，中信銀行實施“五個領先”戰略，杭州銀行深化“制勝財富”戰略轉型，大力發展財富管理業務。

上市銀行全力打造財富管理生態

財富管理業務發展周期長、投入前置性強。業內人士認為，財富管理是“高投入、高產出”業務，其前期投入主要集中在人才儲備、科技基礎設施、客戶運營體系建設，而利潤貢獻通常滯后。“機構在戰略蟄伏期內，應重點關注潛力指標，如投顧數量、AUM增長，而非短期利潤指標，以實現從規模驅動向價值驅動的跨越。”中金公司在研報中指出。

在業務邏輯上，銀行正在從“產品銷售”向“全場景陪伴”轉型。例如，平安銀行將財富管理深度嵌入“綜合金融 數字化”生態；中信銀行推進“財富管理-資產管理-綜合融資”大價值循環；興業銀行通過“財富與資管戰略工作組”打通投資銀行、資產管理、財富管理的價值鏈。一位股份行財富管理人士對記者表示，銀行角色已從“渠道推薦方”轉向“生態主導者與整合者”，通過主導綜合方案設計、整合信托、法律、稅務等專業機構，形成以客戶為中心的“服務聯盟”。

數據顯示，2025年三季度上市銀行財富管理AUM持續擴容。郵儲銀行零售AUM達17.89萬億元，浦發銀行AUM增速19.07%，南京銀行零售AUM增速17.14%、代銷中收增長47.42%，北京銀行私人銀行客戶數增長近18%。整體呈現“規模擴張—結構優化—收入提升”的良性循環。

展望2026年，隨著居民財富持續積累及高凈值客戶需求多元化，銀行財富管理業務將進入加速布局期。業內分析認為，機構的戰略投入、組織架構調整及長期客戶運營能力，將決定其在財富管理賽道上的競爭格局。未來，銀行勝負關鍵不在短期銷售，而在于是否能將海量客戶轉化為深度信賴的“主賬戶”，形成長期、閉環的財富管理生態。

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