“盡管一季度受貸款重定價(jià)等因素影響，息差收窄為營(yíng)收帶來較大壓力，但二季度已呈現(xiàn)向好態(tài)勢(shì)，有信心在今年下半年繼續(xù)保持穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。”9月1日，在2025年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，招商銀行行長(zhǎng)王良說。

半年報(bào)顯示，今年上半年，招商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1699.6億元，同比下降1.72%；凈利潤(rùn)749.3億元，同比增長(zhǎng)0.25%。在去年上半年，該行的營(yíng)收、凈利潤(rùn)則同比分別下降3.09%、1.38%，今年一季度分別下降3.09%、2.08%。與去年同期相比，該行今年上半年?duì)I收下降的幅度，收窄了1.37個(gè)百分點(diǎn)。

雖然凈利潤(rùn)增速轉(zhuǎn)正，但息差壓力猶存。截至6月底，招行上半年利息收入同比下降5.84%，貸款利息收入同比下降9.93%；凈利差、凈利息收益率分別為1.79%、1.88%，同比分別下降0.09個(gè)、0.12個(gè)百分點(diǎn)，比去年底下降了0.07個(gè)、0.1個(gè)百分點(diǎn)；生息資產(chǎn)年化平均收益率3.14%，同比下降46個(gè)基點(diǎn)。

業(yè)績(jī)會(huì)上，招商銀行副行長(zhǎng)、首席財(cái)務(wù)官彭家文說，與同業(yè)相比，招行的負(fù)債成本可下降空間更小一些，進(jìn)一步下降壓力更大一些。這與該行負(fù)債、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)。

彭家文說，一方面，該行活期存款占比超過50%，意味著可壓降空間更小；另一方面，一直對(duì)高成本存款嚴(yán)格控制，因此占比較低，意味著活期存款、高成本存款的可壓降空間較小。另外，該行零售業(yè)務(wù)占比一直在50%以上，零售業(yè)務(wù)收益較高，如果需求不足，對(duì)貸款收益的影響也更大。

半年報(bào)顯示，截至今年6月底，該行零售貸款余額為3.61萬億元，而同期全部貸款余額約為7.12萬億元。

彭家文還稱，從趨勢(shì)來看，息差雖然承壓，但有利趨勢(shì)也同樣存在，如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的確定性在增強(qiáng)，會(huì)對(duì)信貸需求帶來支撐；先后出臺(tái)的提振消費(fèi)措施，對(duì)接下來的信用卡消費(fèi)貸款、零售貸款也會(huì)起到促進(jìn)作用；而央行對(duì)于商業(yè)銀行息差的關(guān)注度也在提升，目前資產(chǎn)和負(fù)債的利率是聯(lián)動(dòng)的，也可以叫對(duì)稱降息，也會(huì)對(duì)息差下降有所緩釋。

“各行各業(yè)都在‘反內(nèi)卷’，銀行業(yè)也有反對(duì)意見，反對(duì)意見能夠避免無序的惡性競(jìng)爭(zhēng)，使銀行報(bào)價(jià)更加理性，有助于息差水平的穩(wěn)定。”彭家文說。

招商銀行自身也在采取措施，降低負(fù)債成本，正在進(jìn)一步加大高質(zhì)量活期存款、低成本負(fù)債的增長(zhǎng)；當(dāng)前，資本市場(chǎng)活躍，對(duì)存款分流是存在的，也感受到活期存款增長(zhǎng)的壓力加大，但由于托管、資本市場(chǎng)相關(guān)存款的增長(zhǎng)，該行同業(yè)存款也在快速增長(zhǎng)。

“當(dāng)前，招商銀行在息差領(lǐng)先平均水平46個(gè)基點(diǎn)的基礎(chǔ)上，能保持降幅和大型銀行平均降幅基本持平，與上半年相比，希望息差下降的幅度能夠收窄，也希望通過努力盡快實(shí)現(xiàn)息差企穩(wěn)。”彭家文說。

王良說，面對(duì)利率下行、利差收窄的挑戰(zhàn)，將積極推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，推動(dòng)公司金融、零售金融、投行與金融市場(chǎng)等四大板塊均衡協(xié)同發(fā)展。同時(shí)將多措并舉，強(qiáng)化成本與費(fèi)用管理，優(yōu)化資源投放，積極提升財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入，有信心在今年下半年繼續(xù)保持穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)年初確定的目標(biāo)。

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