銀行凈息差下行壓力在一季度繼續凸顯。
截至4月25日，已披露數據的29家上市銀行2022年年報顯示，民生銀行、重慶銀行等8家上市銀行凈息差低于1.8%。1.8%是銀行維持合理利潤情況下的凈息差參考線。
從今年一季度“成績單”來看，銀行息差下行壓力依然存在。截至25日，4家上市銀行披露了2023年一季報。兩家銀行凈息差進一步收窄，蘇州銀行年化凈息差降至1.77%。
為應對當前的息差形勢，銀行業已達成共識。上海證券報記者從多位銀行業人士處獲悉，在4月中旬有關部門召開的座談會上，壓降銀行存款成本成為參會銀行的共識。與會銀行建議進一步降低部分存款的利率加點上限，并建議有關部門加大對市場違規行為的查處力度。
在行動上，銀行在負債端正抓住“壓降付息成本”這個牛鼻子；在資產端通過結構調整和優化，提升高收益資產占比；同時加大中間業務收入，“修煉內功”提高綜合服務能力。
一季度凈息差下行壓力持續
據統計，目前已經披露2022年年報的29家上市銀行中，交通銀行、民生銀行、重慶銀行、青島銀行、北京銀行、中國銀行、浦發銀行、杭州銀行共8家上市銀行凈息差低于1.8%，最低僅為1.48%。
據銀保監會披露，2022年底，商業銀行整體凈息差為1.91%，同比下降了17個基點，這也是自2010年以來凈息差首次跌破2%。
今年一季度，凈息差仍存在一定程度下行壓力，直接影響到了銀行營收增長。平安銀行披露，一季度實現營業收入450.98億元，同比下降2.4%。
光大證券金融行業首席分析師判斷，今年一季度，銀行業定價受資產負債兩端擠壓，預計息差大幅承壓，預估一季度上市銀行凈息差繼續下降10個基點。
記者采訪獲悉，上市銀行一季度息差延續行業性下行趨勢，主要是因為此前LPR報價和市場利率下行，有效信貸需求不足，疊加存款成本較為剛性，導致凈息差進一步收窄。后續隨著部分存量貸款重新定價，息差下行幅度有望放緩，并逐步企穩。
凈息差跌破1.8%怎么看？
當前，“1.8%”的凈息差標準引發了銀行業關注。
4月10日，市場利率定價自律機制發布《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》。該實施辦法提出，合格審慎評估指標中凈息差的評分標準為：“不低于1.8%（含）”為100分；“0.8%（含）至1.8%”為60分（含）至100分；“0.8%以下”為0分。
在此背景下，有市場人士將“1.8%”解讀為凈息差“警戒線”。不過，記者采訪獲悉，“1.8%”應該是銀行維持合理利潤情況下的凈息差參考線，不應該理解為“警戒線”。
“實際上，將1.8%判定為銀行經營警戒線并不合理。”IPG中國首席經濟學家柏文喜在接受記者采訪時表示，由于各家銀行的經營水平、風險管理能力以及風險偏好不同，且利率作為資金價格是銀行業自主經營范圍和自主經營權的重要體現，在利率市場化下監管對銀行利率只有指導與建議權而無強制權。
柏文喜表示，設置“1.8%”的凈息差評分標準，是為了保證銀行對于經營成本和風險、流動性有必要的覆蓋能力，防止因為過度競爭導致銀行業內卷而造成銀行穩健經營能力的喪失，對于維護銀行業市場秩序以及可持續發展十分重要。
如何穩住凈息差？
據悉，商業銀行正通過下調存款利率、調整資產端結構，來穩定息差。
4月25日，記者從多位銀行業人士處獲悉，在4月中旬有關部門召開的座談會上，銀行普遍談及利差收窄壓力，壓降存款成本成為共識。
關于降低存款成本，各家銀行的建議分為兩類：一是進一步降低部分存款的利率加點上限，二是建議有關部門加大對市場違規行為的查處力度。
當前，調降存款利率、降低負債成本已成為銀行緩解息差壓力的關鍵。“為適應外部市場利率變化，結合經營管理需要，4月對部分存款產品利率予以下調，相關期限和產品下調幅度5至10個基點，以進一步優化存款結構，推動存款成本下行，穩定息差。”南京銀行相關負責人在接受記者采訪時稱。
記者梳理發現，4月以來，河南、湖北、內蒙古、南京等地多家中小銀行近期下調定期存款利率。日前，央行貨幣政策司司長鄒瀾表示，今年3月，新發生定期存款加權平均利率是2.28%，和去年4月相比下降了0.16個百分點。
“在當前的息差壓力下，銀行下調存款利率具有一定合理性，測算假設活期、定期存款利率分別下調5個基點、10個基點，對2023年凈息差、凈利潤的影響，將分別正向貢獻2.7個基點和2.5%。”中金公司研究部銀行業分析師林英奇表示。
與此同時，伴隨信貸需求穩步回升，銀行對公定價能力提升，新增貸款利率持續下行的壓力期或將結束。“一季度以來，穩增長政策落地見效，宏觀經濟企穩回升，預期轉好，信貸需求強勁，對公貸款利率合理回升。”廣發證券銀行分析師倪軍稱。
為應對凈息差收窄的趨勢，也有銀行正在擴大中間業務收入。記者采訪獲悉，浙商銀行加快零售、小貸及供應鏈金融布局，尤其是擴大手續費、匯兌等綠色中間業務收入，一季度實現非利息凈收入40.34億元，同比增長3.62%，非利息凈收入占營業收入比25.56%。
展望后市，多位銀行業人士認為，銀行業整體息差已經見底，今年二季度開始全行業息差有望逐步企穩。中信建投分析師馬鯤鵬預計，今年一季度銀行利率重定價的一次性影響之后，息差將進入全行業逐步企穩、部分高彈性銀行率先回升的新趨勢，這個拐點將成為重要的行業催化劑。
（文章來源：上海證券報）
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