A股三大指數(shù)集體走高，兩市上漲個(gè)股超3600家。盤面上，游戲板塊暴漲逾9%，掌趣科技、順網(wǎng)科技、冰川網(wǎng)絡(luò)、惠程科技、三七互娛、世紀(jì)華通漲停，寶通科技漲近20%，神州泰岳漲逾13%，湯姆貓漲逾10%。AIGC概念大漲超7%，萬興科技漲20%，昆侖萬維漲近17%、漢儀股份漲逾15%，藍(lán)色光標(biāo)漲近16%，恒信東方漲逾10%。ChatGPT、人腦工程、文化傳媒、CPO、元宇宙、廣電、IPV6、影視等板塊漲幅居前。麒麟電池、雞肉、風(fēng)電、光伏、醫(yī)藥商業(yè)、豬肉等板塊表現(xiàn)不佳，位于跌幅榜前列。
截至午間收盤，滬指上漲0.67%，報(bào)3307.80點(diǎn)；深成指上漲0.81%，報(bào)11307.38點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.53%，報(bào)2319.41點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)漲0.84%，報(bào)1077.03點(diǎn)。兩市合計(jì)成交6967億，北向資金累計(jì)凈買入50.9億。
今日要聞：
1、追熱點(diǎn)“挨打”？單日凈值跌超7% 這些基金大調(diào)倉 基金經(jīng)理喊話“全面擁抱AI”
周四，CPO概念、AIGC概念板塊跌幅居前，多只個(gè)股更是跌超10%，而從最新更新的基金凈值來看，超50只基金凈值跌幅超5%，更有銀河文體娛樂主題混合、華寶萬物互聯(lián)等多只基金凈值跌幅超7%。記者注意到，在跌幅超過7%的基金中，大多在一季度進(jìn)行了大幅度的調(diào)倉，有的前十大重倉股換了個(gè)遍，且基金經(jīng)理們普遍對AI非常樂觀，有的表示要全面擁抱，有的指出所謂的“交易擁擠”可能是資金搶門票的行為。
2、基金增倉助推股價(jià)大漲 A股最強(qiáng)板塊還能走多遠(yuǎn)！機(jī)構(gòu)分歧明顯加大
近日，公募基金一季報(bào)已全部披露完畢。數(shù)據(jù)顯示，一季度，公募基金持有股票市值約6.4萬億元。其中持有A股市值5.74萬億元，占基金凈值比例22.03%，與去年年末相比提升0.19個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)申萬宏源估算，幾乎全倉TMT的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)387只，規(guī)模合計(jì)3606億元，主動權(quán)益基金對TMT板塊的調(diào)倉仍在繼續(xù)。具體看，調(diào)倉聚焦在小規(guī)模基金，5億元以下規(guī)模的小基金產(chǎn)品占比相對較高，在大于50億元的基金中TMT主題產(chǎn)品比例較小。個(gè)股方面，證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，在一季度主動權(quán)益類基金合計(jì)加倉金額居前的20只個(gè)股中，共計(jì)13股屬于TMT板塊，占比近七成；且加倉金額前四強(qiáng)均被TMT概念股包攬，足見TMT板塊熱度之高。至此，公募基金一季度大幅調(diào)倉至TMT板塊得到驗(yàn)證。
3、券商一季度業(yè)績爆發(fā)！最高增速15倍 中信54億凈利勝在穩(wěn)
4月27日，18家券商披露一季報(bào)，目前披露一季報(bào)的券商總數(shù)達(dá)34家，其中33家歸母凈利增速為正，增速中位數(shù)為333.19%；增速1倍到數(shù)倍的有16家，其中多為中小券商。一季度歸母凈利增速較大的10家券商分別為太平洋證券（1503.35%）、長城證券（675.92%）、東興證券（628.25%）、國元證券（533.05%）、東方證券（525.67%）、興業(yè)證券（430.09%）、中泰證券（424.00%）、東吳證券（412.84%）、華創(chuàng)陽安（396.97%）、國金證券（380.09%）、國海證券（333.19%）。不可忽視的是，一些券商的高增速與同比基數(shù)密切相關(guān)。
4、比亞迪在國補(bǔ)“斷奶”后依然大賺 一季度凈利潤同比增長逾四倍
雖然新能源汽車的國家補(bǔ)貼從2023年起完全退出，但是比亞迪（002594.SZ，01211.HK）今年第一季度營收和凈利潤依然保持高速增長。4月27日，比亞迪發(fā)布公告稱，其一季度營收為1201.74億元，同比增長79.83%；凈利潤為41.3億元，同比增長410.89%。比亞迪方面稱，營收增長主要是新能源汽車銷量增長所致。比亞迪今年第一季累計(jì)銷量為55.2萬輛，同比增長92.81%。出海業(yè)務(wù)成為比亞迪新的增長點(diǎn)。2023年一季度，比亞迪累計(jì)出口乘用車約3.87萬輛。
5、久違了！時(shí)隔近8年 9100億巨頭再次漲停！五大上市險(xiǎn)企凈利飆升近七成
作為保險(xiǎn)股風(fēng)向標(biāo)之一，中國平安在股市上的表現(xiàn)備受關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，中國平安4月27日收于50.37元/股，這是自2021年10月29日以來，中國平安A股股價(jià)再度站上50元階段高點(diǎn)，這也是2015年8月以來平安A股股價(jià)再次出現(xiàn)漲停。目前中國平安市值已超9100億。五大險(xiǎn)企均已發(fā)布一季報(bào)，新準(zhǔn)則下，歸母凈利潤合計(jì)達(dá)到959.64億元，同比大幅增長近七成。壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)積極轉(zhuǎn)向，投資業(yè)績好于去年同期。
6、銀保監(jiān)會發(fā)文！全年工作目標(biāo)定了 支持小微企業(yè)科技創(chuàng)新
4月27日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于2023年加力提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)量的通知》，明確2023年全年工作目標(biāo)：2023年總體繼續(xù)保持增量擴(kuò)面態(tài)勢。貸款利率總體保持平穩(wěn)，推動小微企業(yè)綜合融資成本逐步降低。支持小微企業(yè)科技創(chuàng)新方面，《通知》要求，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要圍繞小微企業(yè)科技創(chuàng)新、專精特新發(fā)展，構(gòu)建專業(yè)化的服務(wù)機(jī)制，加大內(nèi)部激勵力度。優(yōu)化服務(wù)模式，綜合運(yùn)用動產(chǎn)和知識產(chǎn)權(quán)、供應(yīng)鏈票據(jù)、應(yīng)收賬款融資及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)等服務(wù)方式。
7、10余家公司拉響退市警報(bào) “1元退市”加速出清績差股
4月27日，藍(lán)光發(fā)展連續(xù)4個(gè)交易日跌停，報(bào)收0.48元；4月26日，*ST新文股價(jià)大跌20.35%，報(bào)收0.90元……近期A股市場，股價(jià)跌破1元的個(gè)股數(shù)量持續(xù)增加。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月27日收盤，有14家上市公司股價(jià)低于1元，其中房地產(chǎn)及相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司有5家。在業(yè)內(nèi)人士看來，退市新規(guī)之下，今年以來，市場化、法治化、常態(tài)化的退市格局加速演進(jìn)，資本市場優(yōu)勝劣汰功能進(jìn)一步加強(qiáng)，各類退市指標(biāo)持續(xù)發(fā)揮作用。其中，“1元退市”指標(biāo)對績差公司的出清作用越來越明顯。
8、車主注意！油價(jià)或年內(nèi)第四降 加滿一箱少花5.5元
4月28日24時(shí)，國內(nèi)成品油新一輪調(diào)價(jià)窗口將開啟。機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)，國內(nèi)成品油價(jià)格將迎年內(nèi)第四次下跌。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)監(jiān)測模型顯示，截至4月26日收盤，國內(nèi)第9個(gè)工作日參考原油變化率為-3.09%，預(yù)計(jì)汽柴油下調(diào)135元/噸。若以135元/噸的下調(diào)幅度計(jì)算，92#、95#汽油價(jià)格均下調(diào)0.11元/升，以油箱容量在50L的家用轎車為例，加滿一箱油將少花5.5元。預(yù)計(jì)調(diào)價(jià)落實(shí)之后，92#汽油主流價(jià)格7.7元/升，95#汽油主流價(jià)格8.3元/升。另外，2022年“五一”期間，國內(nèi)92#汽油價(jià)格多在8.4～8.5元/升，95#汽油價(jià)格多在8.9～9元/升。今年“五一”汽油價(jià)格較去年下降0.7元/升左右，加滿一箱油將節(jié)省35元左右。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：
1、東吳證券：看好A股整體回升的投資機(jī)會
東吳證券研報(bào)指出，大盤方面，短期，指數(shù)連續(xù)跳水后，隨著超跌的新能源等板塊的反彈以及金融股業(yè)績的提振帶動，指數(shù)探底回升。不過，指數(shù)調(diào)整趨勢中，反復(fù)難免，尤其是即將進(jìn)入業(yè)績真空以及階段多方不確定性下，期望指數(shù)快速反轉(zhuǎn)的概率較低。但是隨著3月以及一季度經(jīng)濟(jì)恢復(fù)超預(yù)期，整個(gè)經(jīng)濟(jì)仍處于復(fù)蘇通道。市場信心提振下，全年經(jīng)濟(jì)向好趨勢依舊。當(dāng)前流動性保持合理充裕，A股估值仍處于歷史低位，中期配置價(jià)值凸顯，看好A股整體回升的投資機(jī)會，未來A股市場我們依舊可以看高一線。
2、國海證券：市場熱點(diǎn)快速輪動，關(guān)注業(yè)績超預(yù)期低位方向
國海證券表示，總體來看，在AI主線的炒作趨弱的大背景下，市場嘗試高低位的切換，疊加業(yè)績利好消息刺激，低位的醫(yī)藥和保險(xiǎn)受到資金青睞，市場則表現(xiàn)為熱點(diǎn)快速輪動。隨著一季報(bào)披露即將落幕，當(dāng)下建議重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績超預(yù)期低位方向。
3、國盛證券：指數(shù)止跌企穩(wěn)，持股過節(jié)更優(yōu)
國盛證券表示，自本月以來，A股已連續(xù)18個(gè)交易日成交額站上萬億元，市場整體交投情緒較好。從歷史數(shù)據(jù)來看，在A股市場成交額連續(xù)站上萬億期間（2015年以來連漲時(shí)間超過7個(gè)交易日），萬得全A指數(shù)多數(shù)上漲（概率為65%），在萬億成交結(jié)束后的30日和60日內(nèi)，指數(shù)上漲的概率較高，分別為75%和85%，二季度后半程的行情值得期待。從消息面看，月底高層重要會議的定調(diào)方向、五一勞動節(jié)假期的消費(fèi)數(shù)據(jù)、5月美聯(lián)儲加息節(jié)奏及相關(guān)表態(tài)等方面對后市主線方向影響較大，可保持重點(diǎn)關(guān)注。從板塊方面看，本周TMT相關(guān)概念板塊分化加劇，操作難度較大，整體虧錢效應(yīng)明顯。但應(yīng)注意到，作為主力資金深度介入的大主線題材，板塊內(nèi)有較強(qiáng)業(yè)績支撐且處在相對低位的個(gè)股表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢，此前受市場情緒影響較大的核心龍頭股短線仍有望迎來修復(fù)，可注意整體節(jié)奏的把握。中線可關(guān)注如儲能、逆變器方向，一季度報(bào)超預(yù)期的行業(yè)龍頭股，逢低布局，把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
4、中信建投：游戲產(chǎn)業(yè)周期持續(xù)向上 有望延續(xù)較好發(fā)展態(tài)勢
中信建投認(rèn)為，未來常態(tài)化版號發(fā)行情況下，游戲行業(yè)的供給重新恢復(fù)，有望驅(qū)動行業(yè)恢復(fù)健康發(fā)展態(tài)勢。另外，1）AIGC對于美術(shù)設(shè)計(jì)、游戲策劃、發(fā)行等環(huán)節(jié)的降本增效作用未來有望逐步落地，降本顯著；2）政策監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)也逐步緩釋。綜合來看，我們認(rèn)為游戲產(chǎn)業(yè)周期持續(xù)向上，估值仍處于較低分位數(shù)，未來業(yè)績逐步兌現(xiàn)，疊加AIGC降本增效催化，有望延續(xù)較好發(fā)展態(tài)勢。
5、天風(fēng)證券：4月第3周新能源汽車訂單明顯改善 車展有望帶動終端需求回升
天風(fēng)證券研報(bào)稱，4月第3周隨著上海車展的舉辦，自主品牌、新勢力等企業(yè)亮相多款新車型，對終端需求有積極的促進(jìn)作用。隨著高性價(jià)比新車型開啟預(yù)定，周內(nèi)訂單明顯改善。3月的降價(jià)潮基本告一段落，逐步切入新車投放周期，消費(fèi)者的觀望情緒有望伴隨新車型落地而逐步緩解，4月下旬訂單有望周度向好。交付方面，第3周受到新車型交付爬坡的影響，交付節(jié)奏放緩，但隨著在手訂單的逐步累計(jì)，新車產(chǎn)能逐步爬坡，本月交付量有望較3月環(huán)比改善。
6、興業(yè)證券：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期 企業(yè)利潤或逐漸從底部回升
興業(yè)證券指出，2023年一季度，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤累計(jì)同比下降21.4%，其中3月單月同比下降19.2%，降幅較1-2月有所收窄；庫存周期來看，一季度工業(yè)企業(yè)仍處于被動去庫階段到主動補(bǔ)庫存的切換階段。3月工業(yè)利潤同比降幅收窄，其中利潤率拖累收窄，增加值拉動抬升。隨著經(jīng)濟(jì)新舊動能切換，行業(yè)利潤走勢出現(xiàn)分化。整體來看，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，企業(yè)利潤或逐漸從底部回升。工業(yè)企業(yè)仍處于被動去庫階段到主動補(bǔ)庫存的切換階段。
7、中信證券：變異株新增有所抬頭 關(guān)注防疫及出行產(chǎn)業(yè)鏈
中信證券表示，近期我國首次檢出XBB.1.16變異株，重新引發(fā)市場對于新冠疫情的關(guān)注。推薦兩條主線：1）新冠防疫產(chǎn)業(yè)鏈。短期關(guān)注感染病例提升、新變異株&新癥狀帶來的事件驅(qū)動型主題投資機(jī)會，中期關(guān)注long-covid背景下的常態(tài)化增量需求，以及產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)格局出清、具備量價(jià)反轉(zhuǎn)潛力的細(xì)分環(huán)節(jié)。重點(diǎn)推薦醫(yī)療手套龍頭，建議關(guān)注其余包括抗原檢測、新冠藥物以及藥店等防疫產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。2）出行消費(fèi)復(fù)蘇鏈。臨近五一假期及暑期傳統(tǒng)旺季，二波防疫承壓或不顯著，行業(yè)景氣度向上修復(fù)趨勢明確。建議關(guān)注景區(qū)、酒店、免稅等方向。
8、中金公司：美國GDP放緩 “滯脹”風(fēng)險(xiǎn)上升
中金公司研報(bào)稱，美國一季度GDP環(huán)比折年率1.1%，連續(xù)第三個(gè)季度環(huán)比放緩，從分項(xiàng)看，對經(jīng)濟(jì)的拖累主要來自庫存放緩，居民消費(fèi)支出仍然穩(wěn)健。中金公司認(rèn)為，年初以來美國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)雖有韌性，但并不能改變經(jīng)濟(jì)下行的趨勢。隨著銀行儲蓄下降，未來要么銀行自發(fā)“緊信用”，信用利差擴(kuò)大；要么緊信用不明顯，美聯(lián)儲繼續(xù)“緊貨幣”，無風(fēng)險(xiǎn)利率上升，無論哪種情況，最終結(jié)果都是經(jīng)濟(jì)回落。另外還要警惕通脹的粘性，一季度美國核心PCE環(huán)比年化增長4.9%，高于去年四季度的4.4%，整體PCE環(huán)比增速也比去年底更高。結(jié)構(gòu)性通脹可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“滯脹”格局，而這也將給金融市場帶來更多挑戰(zhàn)。
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