對于轉(zhuǎn)型中的信托業(yè)來說，2022年是營收壓力加大、盈利能力經(jīng)受考驗(yàn)的一年。隨著信托公司2022年的年報(bào)漸次披露，可以發(fā)現(xiàn)部分公司的管理規(guī)模仍在擴(kuò)張，營收、凈利潤實(shí)現(xiàn)增長，但行業(yè)分化進(jìn)一步加劇。
在多位業(yè)內(nèi)人士看來，信托公司業(yè)績分化加劇，一方面與各家公司轉(zhuǎn)型節(jié)奏不同不無關(guān)系，另一方面則緣于信托公司不良資產(chǎn)處置的差異性。
分化加劇有人歡喜有人愁
近日，信托公司年報(bào)密集披露，分化仍是最貼切的“主題詞”。
華寶信托4月28日披露的年報(bào)顯示，2022年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.95億元，相比于2021年35.45億元的營業(yè)收入有小幅下降，不過該公司2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤14.23億元，同比增長6%。
無獨(dú)有偶，2022年平安信托也實(shí)現(xiàn)了凈利潤的增長。年報(bào)顯示，2022年平安信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入194.5億元，相比于2021年232.9億元的營業(yè)收入有所下降，但2022年平安信托實(shí)現(xiàn)凈利潤65.3億元，同比顯著增長。
2022年還有部分信托公司營業(yè)收入和凈利潤雙雙增長。比如，金谷信托年報(bào)顯示，2022年該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.85億元、同比增長19.8%，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.34億元、同比增長13%。
一半是海水，一半是火焰，還有部分已披露年報(bào)的信托公司2022年業(yè)績明顯承壓。比如，五礦信托2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36.1億元、同比下降近22%，實(shí)現(xiàn)凈利潤17.76億元、同比下降近25%。大業(yè)信托、百瑞信托和財(cái)信信托2022年?duì)I業(yè)收入和凈利潤也雙雙下降。
轉(zhuǎn)型節(jié)奏或是業(yè)績“勝負(fù)手”
中國信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2022年度中國信托業(yè)發(fā)展評析》顯示，截至2022年底，信托業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入838.79億元、同比下降30.56%，實(shí)現(xiàn)利潤總額362.43億元、同比下降39.76%，行業(yè)持續(xù)面臨經(jīng)營壓力。
為何部分信托公司在行業(yè)整體業(yè)績承壓背景下，還能實(shí)現(xiàn)增長？從年報(bào)披露情況來看，加快轉(zhuǎn)型是重要原因。
華寶信托年報(bào)顯示，截至2022年底，公司主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2278億元，同比增長14%。與此同時(shí)，公司管理的信托資產(chǎn)中投向證券市場規(guī)模占公司總規(guī)模的56%，同比增長407億元。華寶信托表示，2022年公司大力發(fā)展公司戰(zhàn)略產(chǎn)品和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，以特色化、差異化拓寬轉(zhuǎn)型發(fā)展道路。
平安信托2022年主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)規(guī)模則同比增長24.85%，在整體業(yè)務(wù)中占比達(dá)82.7%，去年家族信托、保險(xiǎn)金信托、證券投資類信托等業(yè)務(wù)規(guī)模凈增長近2000億元。具體來看，2022年該公司證券投資類信托整體規(guī)模超3000億元，年增長率達(dá)114%。家族信托與保險(xiǎn)金信托累計(jì)規(guī)模超1000億元，年增長率達(dá)80%。
部分公司不良資產(chǎn)率提升
值得一提的是，從已披露的信托公司年報(bào)來看，部分機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)率顯著提升。
五礦信托年報(bào)顯示，截至2022年底，公司不良資產(chǎn)合計(jì)14.67億元，不良資產(chǎn)率也從3.11%增至5.38%。大業(yè)信托年報(bào)也顯示，截至2022年底，公司不良資產(chǎn)合計(jì)15.35億元，不良資產(chǎn)率從8.79%增至10.95%。
在此背景下，去年以來信托行業(yè)的“增資潮”和“換帥潮”持續(xù)洶涌，防風(fēng)險(xiǎn)成為信托公司重點(diǎn)發(fā)力方向。
據(jù)上海證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月25日，今年以來，已有廈門信托、華潤信托、華宸信托、中原信托等信托公司董事長資格相繼獲批，百瑞信托、大業(yè)信托、中信信托、昆侖信托等信托公司新任總經(jīng)理或總裁的任職資格已被監(jiān)管核準(zhǔn)。
與此同時(shí)，今年以來，安信信托、陜國投信托、云南信托等公司進(jìn)行增資。2022年則有包括浙金信托、中誠信托、國通信托、中融信托等在內(nèi)的10家信托公司，合計(jì)新增注冊資本超130億元。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，在嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢下，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理成為信托公司的重點(diǎn)任務(wù)，部分信托公司希望通過換帥、增資來更為敏銳地認(rèn)識(shí)和把握行業(yè)監(jiān)管態(tài)勢，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。“未來防風(fēng)險(xiǎn)與促轉(zhuǎn)型將成為行業(yè)主題，信托公司須在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身資源稟賦，打造差異化優(yōu)勢。”北方某信托公司人士表示。
（文章來源：上海證券報(bào)）
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