在震蕩的市場行情中，公募正悄然調整持倉情況。近日，多只基金的估算凈值與實際凈值偏差超過2個百分點。同時，透過近期上市公司發布的公告，明星基金經理調倉換股路徑也浮出水面，部分股價持續表現不佳的公司遭拋棄，而一些中小市值公司較受青睞。站在當前時點，基金經理普遍較為樂觀，投資組合的股票倉位維持在較高水平，后續傾向更加均衡的配置策略。
天天基金數據顯示，5月19日，東方區域發展混合估算凈值下跌0.29%，實際凈值下跌3.62%。國融融盛龍頭嚴選混合、諾德新生活混合、信誠鼎利混合、民生加銀聚優精選混合等基金估算凈值與實際凈值差距也超過2個百分點。這意味著和一季度末相比，上述基金持倉或已出現明顯變化。
多家上市公司近期發布的公告向市場披露了機構的最新持倉情況。有人持續加倉“心頭好”。例如，截至5月15日，二季度以來，葛蘭管理的中歐醫療健康混合再度加倉恒瑞醫藥300多萬股；拉長期限來看，自2022年三季度開始，中歐醫療健康混合持續加倉恒瑞醫藥。
恒瑞醫藥是國內創新藥龍頭企業，2023年一季度實現收入54.92億元，同比增長0.25%；實現歸母凈利潤12.39億元，同比增長0.17%。從股價表現來看，截至5月19日，今年以來恒瑞醫藥股價漲幅接近30%。
和葛蘭的操作有所不同，有人持續拋售昔日“愛股”。例如，和一季度末相比，截至5月15日，朱少醒管理的富國天惠精選成長混合減持杰瑞股份100萬股。今年一季度，富國天惠精選成長混合已減持杰瑞股份200萬股。鄭澄然管理的廣發高端制造股票也采取類似的操作，今年一季度減持杰瑞股份185.94萬股，二季度以來再次減持324.25萬股。
從杰瑞股份業績來看，2023年一季度公司營收22.8億元，同比增長24.92%；實現歸母凈利潤3.51億元，同比增長61.13%。不過，杰瑞股份股價卻跌跌不休，自去年6月10日以來，截至今年5月19日，杰瑞股份股價跌幅已超過40%。
除此以外，一些小市值公司的機構關注度獲得提升。例如，和一季度末相比，截至5月5日，饒剛管理的睿遠穩進配置兩年持有期混合成為統聯精密的新進前十大流通股東，華洲德慶私募證券投資基金加倉統聯精密28.26萬股。截至5月19日，統聯精密最新市值不足30億元。
類似的還有，二季度以來，許文星管理的中歐養老產業混合、中歐睿澤混合，以及夏林鋒管理的華寶生態中國混合均加倉了北京人力。從北京人力股價表現來看，截至5月19日，自2022年9月30日以來，漲幅超過60%，但北京人力最新市值不足150億元。
近期，有多位明星基金經理密集發聲，或可一窺其后續投資策略及調倉方向。談及對市場整體看法，富國研究精選混合基金經理劉莉莉表示，今年將是一個結構性行情，但在為未來的全面修復行情孕育基礎。策略上以均衡配置為主，風格中性，即兼顧價值和成長。
大成基金基金經理蘇秉毅表示，當前資本市場流動性依然充裕，國債收益率屢創新低，未來隨著投資者風險偏好改善，市場有望迎來新一波上漲。因此5月基金將保持高倉位運行，主要配置方向為3月和4月超跌的股票，同時依然看好小市值公司。
（文章來源：上海證券報）
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