8月29日，中國人民銀行發布公告，擬對《電子支付指引(第一號)》等4件規范性文件進行修改，并向社會公開征求意見，核心內容為擬取消信用卡透支利率的上限和下限管理。
具體而言，央行結合業務實踐對個別條款進行修改，一是刪除關于信用卡透支利率上、下限管理的規定；二是刪除信用卡業務信息披露相關規定；三是刪除利率報送相關規定。
招聯首席研究員董希淼認為，這是信用卡定價機制的重大改革，也是利率市場化邁出的重要一步。
聚焦三大核心調整
此次規范性文件修改主要圍繞三項關鍵內容展開，直指信用卡利率管理與信息披露環節的優化。
其一，刪除“對信用卡透支利率實行上限和下限管理，透支利率上限為日利率萬分之五，透支利率下限為日利率萬分之五的0.7倍”的表述，賦予銀行更大定價自主權。
其二，取消發卡機構調整信用卡利率標準需至少提前45個自然日通知持卡人等信息披露義務條款，簡化利率調整流程；
其三，刪除發卡機構調整信用卡透支利率、免息還款期等標準需提前60天向人民銀行報告等規定。
從改革背景來看，黨的二十大指出，要統籌立改廢釋纂，增強立法系統性、整體性、協同性、時效性。央行在起草說明中明確，此次修改工作，正是推進完善央行金融法治體系的具體實踐。同時，支付領域部分規范性文件出臺時間較久，部分條款已與當前社會經濟發展、業務實踐需求脫節，修改后可更好適配金融市場發展現狀。
招聯首席研究員董希淼對第一財經表示，取消透支利率上下限管理將顯著提升商業銀行自主經營能力，銀行可依據業務定位、客戶信用狀況實施差異化定價——信用良好的客戶有望獲得更低透支利率，風險較高的客戶利率或適度上升，總體將推動信用卡透支利率穩步下行，助力信用卡更好發揮消費金融功能，為提振消費、擴大內需提供支撐。
透支利率的限制取消之后，不同的銀行就可能會有不同的定價。不過，他也指出，短期內利率大幅下降可能性較低，銀行不會立即開啟“價格戰”，且金融管理部門或通過自律機制、窗口指導維護市場秩序，防范經營風險。
利率市場化分步推進
回溯我國信用卡利率市場化歷程，1985年我國第一張信用卡誕生后，在“金卡工程”等政策推動下，產業初期實行政府統一固定利率，為信用卡產品標準化、服務規范化奠定基礎，助力產業快速起步。但隨著市場內外環境變化，固定利率的局限性逐漸顯現：定價缺乏靈活性，難以滿足持卡人個性化循環信用需求；束縛銀行資產業務精細化發展，不利于市場發揮資源配置決定性作用；與存貸款利率缺乏聯動，未能充分釋放信用卡刺激消費的潛力。
在此背景下，2016年，央行發布《關于信用卡業務有關事項的通知》，首次對信用卡利率設置上下限，開啟“分步走”市場化改革。當時央行明確，實施分步走、漸進式改革，有利于發卡機構在過渡期內進一步積累定價數據和經驗，引導其完善信用卡利率定價機制；進行利率上限和下限指導，有利于避免個別發卡機構盲目降價打價格戰，導致不公平競爭和高風險客戶過度舉債，設置透支利率上限有利于防止個別發卡機構不合理收取過高利息，保障持卡人合法權益。
如今，信用卡市場格局已發生顯著變化。人民銀行最新數據顯示，今年二季度信用卡和借貸合一卡數量為7.15億張，較上季度減少600萬張，較去年末減少1200萬張，較歷史最高位8.07億張下降11.4%，且已連續11個季度下滑。
取消透支利率上下限管理成為推動市場轉型的重要契機。董希淼表示，這一調整意味著實施多年的信用卡透支利率固定區間規定或將成為歷史，銀行自主定價空間進一步擴大，可結合資金成本、風險偏好與市場策略實現精準風險定價。未來信用卡市場競爭將擺脫以往“拼規模、拼營銷”的模式，轉向利率定價、風險管理與服務體驗的綜合比拼，倒逼銀行提升運營效率與風控能力。同時，利率工具的靈活運用將推動銀行設計更多樣化、個性化產品，比如針對特定消費場景或客群的專屬信用卡，進一步激發市場活力。
對于消費者，董希淼也給出提醒：金融消費者申請、使用信用卡，應更加仔細閱讀信用卡相關協議中關于利率約定的條款，清楚了解透支利率及相應條件。平時，應理性消費，按時還款，杜絕違規透支套現、“以卡養卡”，保持良好的個人信用記錄。這是未來爭取更低透支利率的最重要“資本”。
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