今天市場又玩起了“蹺蹺板”，芯片半導(dǎo)體剛歇菜，大消費就來搶C位。但你們發(fā)現(xiàn)沒有？有個板塊正在被資金持續(xù)性地堅定布局——醫(yī)療器械！

開盤不到30分鐘，醫(yī)療器械指數(shù)ETF（159898）就被掃貨700萬份！最近10天凈流入超1億，年內(nèi)份額暴漲3.64億份，年內(nèi)漲幅超14%穩(wěn)居同類ETF榜首。這是什么信號？說明聰明資金正在逢低吸籌，為后續(xù)反彈埋下伏筆。

【半年報業(yè)績大分化，誰在悶聲發(fā)財？誰在負(fù)重前行？】

消息面上，昨晚22家械企集中披露中報，10家實現(xiàn)凈利潤正增長，其中五大猛將增速超10%。

真正的王者是佰仁醫(yī)療——凈利潤暴漲102.9%，營收增速30%。靠的不是運氣，是實打?qū)嵉氖袌鲂枨蟊l(fā) 運營效率提升：每股收益0.52元同比翻倍，這盈利能力堪稱“鈔級水平”。

骨科一哥威高骨科更是出色——營收微降1.28%，凈利潤卻暴漲52.43%？奧秘在于帶量采購后，威高骨科快速完成集采手術(shù)量，反而帶動了更賺錢的標(biāo)外業(yè)務(wù)增長。更絕的是提前布局脊柱微創(chuàng)、疼痛管理、PRP療法等新賽道，這波操作堪稱“集采逆境下的教科書式突圍”。

當(dāng)然也有暫時承壓的巨頭。邁瑞醫(yī)療上半年營收下滑18.45%，凈利潤縮水32.96%。但要注意兩個關(guān)鍵細(xì)節(jié)：一是國際業(yè)務(wù)逆勢增長5.39%，占比升至50%；二是Q3營收公司預(yù)計將同比轉(zhuǎn)正——短期承壓不改長期出海邏輯，這點要看清！

【政策紅利密集釋放，腦機(jī)接口竟是下一個爆點？】

之前七部門聯(lián)合印發(fā)《腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實施意見》，直接點名要優(yōu)先支持植入式腦機(jī)接口醫(yī)療器械，目前已有控制交互、閉環(huán)神經(jīng)調(diào)控、感知重建三類產(chǎn)品進(jìn)入創(chuàng)新綠色通道。個人覺得腦機(jī)接口可能會是醫(yī)療器械板塊下一個爆發(fā)性賽道。

光大證券最新研報直接喊話“增加醫(yī)療器械配置”，政策有望推動高端影像設(shè)備、手術(shù)機(jī)器人、AI 醫(yī)療等領(lǐng)域快速爆發(fā)。關(guān)鍵提示：目前器械設(shè)備采購需求改善已現(xiàn)，財務(wù)報表反映只是時間問題，行業(yè)逐季回暖已成機(jī)構(gòu)共識。

近期資金借回調(diào)布局醫(yī)療器械板塊，醫(yī)療器械指數(shù)ETF（159898）持續(xù)吸金暗示中長期信心。雖然根據(jù)中報表現(xiàn)可以看出板塊業(yè)績分化，但這也恰恰凸顯了行業(yè)可能存在的α機(jī)會。

醫(yī)療器械指數(shù)ETF（159898）的持倉中科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板占比超80%，覆蓋醫(yī)療設(shè)備、耗材、IVD三大黃金賽道，具備“硬科技”的硬核底色。邁瑞、聯(lián)影、愛美客、惠泰這些權(quán)重股，不僅是國內(nèi)細(xì)分龍頭，更是中國醫(yī)療器械出海的“隱形冠軍軍團(tuán)”。

大家不妨多些耐心，對于醫(yī)療器械這些在創(chuàng)新研發(fā)和出海開拓上真金白銀投入的企業(yè)，時間終會給出豐厚的獎賞。

作者：三好金融民工

AD：

鄭重聲明：本文版權(quán)歸原作者所有，轉(zhuǎn)載文章僅為傳播更多信息之目的，如作者信息標(biāo)記有誤，請第一時間聯(lián)系我們修改或刪除，多謝。