今年上半年，在復雜市場環境下，浦發銀行交出了一份頗顯韌性的半年報。8月27日晚，該行披露2025年半年報，上半年實現營業收入905.59億元，同比增長2.62%；歸母凈利潤297.37億元，同比增長10.19%，營收與利潤實現“雙增”。不良貸款率降至1.31%，撥備覆蓋率升至193.97%，均創近十年來最佳水平。

“上半年貸款增量超去年全年（增量）六成，其中五大賽道業務占新增貸款七成；凈息差跑贏大勢，邊際改善明顯。這種增長是心中有底的增長。”浦發銀行行長謝偉在28日的業績說明會上表示。他強調，數智化戰略的持續深化不僅重塑了資產增長引擎，也為盈利的可持續性和風險管控提供了保障。

浦發銀行將2025年定位為“數智化”戰略提升年，并在報告期內強化了五大賽道與長三角戰略的協同，通過差異化路徑在行業競爭中突圍。這也成為觀察該行轉型成效與長期韌性的關鍵窗口。

經營業績提升：穩中有進，利潤韌性增強

浦發銀行上半年實現了營收與利潤的“雙增”。集團營業收入905.59億元，同比增長2.62%；歸母凈利潤297.37億元，同比增長10.19%。在行業整體利潤承壓之時，浦發的利潤增速顯得尤為亮眼。

財報顯示，該行總資產規模穩步擴張至9.65萬億元，貸款總額5.63萬億元，增長4.51%；存款總額5.59萬億元，增幅高達8.71%，創近五年來同期最高。尤其是活期存款和零售存款占比雙升，使得資金成本得到有效控制，存款付息率較上年末下降30個基點。

凈息差表現成為市場關注的焦點。浦發銀行上半年凈息差為1.41%，較上年僅下降1個基點，優于同業平均水平。謝偉在說明會上強調，凈息差不僅是單一指標，更是銀行綜合經營管理能力的集中體現。預計未來一至兩年行業凈息差或逐步觸底反彈，浦發的目標是“跑贏大勢”，以穩健的息差管理夯實盈利基礎。

資產質量改善進一步鞏固了盈利基礎。報告期內，該行不良貸款率降至1.31%，撥備覆蓋率升至193.97%，均創近十年來最佳水平。管理層透露，白名單機制和數智化風控的結合，讓浦發在風險處置上更為前置化與精準化。

數智化戰略：賦能業務與管理“雙輪驅動”

2025年被浦發銀行定位為“數智化”戰略提升年。這一定位并非口號，而是落實到業務和管理的雙重驅動。

在客戶層面，浦發著力構建線上線下一體化生態。“浦惠來了”平臺自2024年底上線以來，半年新增注冊用戶超百萬；手機銀行簽約客戶突破9000萬，月活用戶超過3000萬。這些流量正逐步向AUM和LUM轉化。謝偉坦言：“我們希望的是高質量流量轉化，而不是虛高的用戶數量。”

在公司運營層面，浦發成立人工智能中心，建設“浦銀智啟”模型服務矩陣，推動AI在風控、客戶經營、內部流程中的規模化應用。目前，超過50個標桿應用場景已落地，包括供應鏈融資的智能審批、小微貸款的自動化評審、內部審批流程的效率優化等。通過模型驅動的決策，實現運營效率與風控水平雙提升，數智化正逐步成為全行貫穿始終的核心能力。

風險管理環節是數智化戰略的關鍵支撐。借助大數據與AI模型，浦發銀行實現了業務擴張與風險可控的“雙贏”。該行副行長、總法律顧問崔炳文介紹稱，“五大賽道”本身就利用很多新質技術進行風控管理，如用“五力模型”判斷科技型企業，用區塊鏈技術建立供應鏈“浦鏈e融”底座。“通過一年多的運行，這些新質生產力應用，對于‘五大賽道’賦能起到很好的作用。”

下半年，浦發計劃推動“三超”建設——超級平臺、超級產品、超級系統，形成線上線下聯動的整體矩陣。通過平臺整合、產品創新和系統升級，數智化將成為驅動業務提效、優化客戶體驗和實現高質量發展的核心引擎。

五大賽道：差異化布局夯實增長引擎

“五大賽道”是浦發戰略執行的抓手，覆蓋科技金融、供應鏈金融、普惠金融、跨境金融和財資金融。上半年新增貸款中，七成來自這五大領域。

科技金融方面，服務科創企業超24萬戶，科創板覆蓋率超過七成，貸款余額突破萬億元，增長超千億元。浦發已推出“科技金融服務體系2.0”“浦科并購貸2.0”，并上線“浦科出海”方案。同時，設立科技特色支行，為科技企業提供全生命周期、全鏈路的金融服務。

供應鏈金融則是增長最明顯的賽道。上半年在線業務量3582.65億元，同比增長382%，超過去年全年水平。6月末，累計服務供應鏈上下游客戶27,633戶，較上年末增長46.08%。“浦鏈通”累計投放量突破千億，居股份制銀行前列。

普惠金融在數智化賦能下實現規模擴張。普惠貸款余額4961億元，“浦惠貸”余額近千億元，同比增長85%。同時，浦發建設普惠金融旗艦支行和特色支行，強化服務下沉。打造小微及個貸中心，協同“浦惠來了”“手機銀行”構建多渠道服務矩陣。

跨境金融依托滬港、新加坡、倫敦三地聯動，上半年跨境結算量2.06萬億元，同比增長33%；跨境貸款余額3193億元，增長20%。在中國企業“出海”浪潮中，浦發希望構建“跨境 ”綜合服務生態。

財資金融板塊聚焦財富與資管，個人AUM達到4.29萬億元，同比增長10.55%；集團子公司資管規模2.97萬億元，增長10.44%。上半年，浦發銀行發揮集團多牌照優勢，推出浦銀寰球海外財富管理平臺，成立資產配置工作室、數智財富工作室，打造財富新型管理服務模式。

浦發銀行管理層在會上表示，下半年財富管理將成為重點工作。銀行將充分把握市場和政策機遇，打造貫通全市場與全集團的產品體系，通過產品共研、渠道共享和服務共建，推動財富管理業務實現加速發展。

長三角戰略：立足腹地，輻射全國

浦發銀行的另一張王牌是區域優勢。作為扎根上海的全國性股份制銀行，長三角既是其腹地，也是競爭最激烈的市場。

半年報顯示，浦發銀行長三角區域貸款總額1.98萬億元，較上年末增長7.50%，存款總額2.53萬億元，較上年末增長9.64%，均居股份制銀行首位；新增存貸款中，長三角貢獻近一半。浦發銀行副行長康杰直言：“長三角不僅是浦發的腹地，更是我們安身立命之地。”

體制機制上，浦發率先成立長三角一體化發展委員會和管理總部，建立跨分行聯席機制和授信同城化制度，推動信貸資源在區域內高效流通。目前，浦發在長三角擁有500余家機構，覆蓋超過45萬企業客戶和5200萬零售客戶。

在上海“五個中心”建設中，浦發動作頻頻：在金融中心領域，推出多項“首單首創”產品，跨境貸款余額突破千億；在科創中心建設上，服務科創企業超1.2萬戶，科創板覆蓋率達九成；在貿易和航運中心建設上，積極參與自貿區和航運金融創新。

與此同時，浦發助力上海城市能級躍升。支持集成電路、生物醫藥、人工智能等先導產業發展，發揮重點離岸金融創新服務能力，便利企業離岸經貿往來。6月末，上海地區本外幣貸款規模本外幣存款規模1.3萬億，本外幣貸款規模7400多億，雙雙位列股份制首位。

并購和綠色金融也成為浦發在長三角的差異化優勢。上半年新發放并購貸款518億元，同比增長近20%；綠色貸款余額6719億元，同比增長18%。康杰表示，未來將推動“科創企業全覆蓋行動”，并在昆山、臺州等地試點跨境和普惠特色支行。

浦發同時持續豐富養老金融產品譜系，優化升級“浦頤金生”養老金融服務體系，穩步推進養老金融工作室建設。截至目前，個人養老金賬戶規模達155.33萬戶，較上年末增長超50%，養老金托管規模5,150億元，增長4.87%。

在避險業務方面，上半年“浦銀避險”服務客戶超2萬戶，企業交易量近4,800億元，同比增長38.5%。同時，資產托管規模穩步提升至18.97萬億元，較上年末增長4.63%。這些舉措凸顯浦發銀行在長三角區域通過差異化服務和創新產品，實現特色業務協同發展的能力。

整體來看，浦發銀行2025年半年報展示了一種“內外兼修”的姿態：外部環境趨緊，內部經營修復。數智化戰略讓該行在獲客、風控、管理等方面形成差異化競爭力；五大賽道的深耕，為結構優化和盈利韌性提供了支撐；長三角戰略，則成為區域突破口與全國布局的“壓艙石”。

展望未來，挑戰依然存在，銀行業整體面臨息差收窄、需求不足等多重挑戰。對此，浦發銀行管理層的表態頗具定力：“關鍵還是要做好我們自己，以戰略定力應對挑戰，以創新活力搶抓機遇。”

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