6月19日，德勤中國資本市場服務部（下稱“資本市場服務部”）發布2023年上半年內地和香港新股市場表現及前景分析報告（下稱“報告”）。報告預期，全面實行股票發行注冊制后，內地新股活動將于下半年漸趨活躍。在經濟及商業活動逐漸恢復、中央政府穩中求進的經濟政策及措施以及新股常態化發行的支持下，預計A股市場在2023年所獲得的新股融資額仍然會較2022年增多。
報告分析顯示，以2023年上半年的新股融資總額計算，上海證券交易所(“上交所”)及深圳證券交易所(“深交所”)將分別成為全球最大與第二大的上市目的地。在上半年，上交所有3只全球十大新股上市，而深交所則錄得1只。4只新股分別來自半導體或能源或資源行業。紐約證券交易所將以完成上半年全球最大宗新股而取得第三位，該只新股來自一家消費保健公司。而阿布扎比證券交易所、納斯達克將分別奪得第四位和第五位，香港交易所將排名第六。
報告預計，2023年上半年，A股市場將會有174只新股融資2095億元人民幣，相較2022年上半年，市場有169只新股發行上市融資額達3119億元人民幣，新股數量上升3%，而新股融資額下滑33%。其中，預料上交所將會有62只新股上市發行融資1144億元人民幣，深交所以70只新股融資872億元人民幣隨后，最后北京證券交易所(“北交所”)將會有42只新股融資79億元人民幣。預計深圳創業板將會以新股數量取勝，而上海科創板則以融資金額超前。北交所和上海及深圳主板因有更多新股發行而變得更活躍。
“股票發行注冊制實施的意義不只是預期會帶來更活躍的新股發行，更重要的是資本市場的改革和發展，給不同行業的企業提供了通過IPO募得資金、改善治理、最終壯大發展的機遇。”德勤中國審計及鑒證合伙人陳文龍表示，更多企業在上市的時候將會提升它們的質量，令到市場上有更多優質的企業讓投資者參與投資。此項資本市場的重大改革將為國家經濟的長期發展帶來強大的支持。
根據資本市場服務部預計，2023年全年A股市場將會錄得430至510只新股融資大約6200至6990億元人民幣，相比2022年為新股數量為424只，融資額為5868億元人民幣。上海科創板可能有120至140只新股融資2400至2750億元人民幣；深圳創業板預計可以有150至170只新股融資1850至2100億元人民幣；上海和深圳主板會有大約60至80只新股融資1750至1900億元人民幣；而北交所有大約100至120只新股融資200至240億元人民幣。
陳文龍表示，深交所和上交所能夠在優化防疫措施和推行穩經濟措施的數月后展現出色的表現，分別位列2023年上半年全球新股融資排行榜的冠、亞軍位置。在全面實施股票發行注冊制和國家穩中求進的經濟措施支持下，“我們有信心，兩個證券交易所在2023年全年的表現不管在內地或全球將會繼續亮麗。”
報告預計，2023年上半年，香港將有31只新股上市融資178億港元，對比2022年上半年則有24只新股融資177億港元，代表新股數量增加29%，融資額微升1%。在2023年上半年，香港僅有1宗大型新股上市和1只中概股回歸上市。
德勤中國資本市場服務部上市業務華北區主管合伙人任紹文指出，全球銀行危機、美國持續加息和美國債務上限協議令到環球資本市場變得更波動。由于市場表現乏力、投資情緒欠佳和估值處于低水平，很多投資者都將資金從股票中撤離。但是香港資本市場也完成了多項令人感到振奮的改革，包括推出特專科技公司的上市機制和今天推出雙柜臺證券，因此在等待主要數據如市場估值回暖的同時，很多公司仍然積極進行準備在香港上市的工作。
根據資本市場服務部預測，香港在2023年全年將會錄得接近100只新股融資大約1800億港元。優化股票互聯互通、科技公司分拆上市、中概股上市、全新的特專科技公司上市機制，以及國際公司來港上市將會為推動因素。
（文章來源：證券時報網）
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