一、碳酸鋰期貨基本交易參數

碳酸鋰期貨作為廣州期貨交易所（以下簡稱 “廣期所”）上市的標準化期貨合約品種，其核心交易參數嚴格遵循廣期所發布的《碳酸鋰期貨合約交易規則（2025 年版）》執行，具體設定如下：

參數類別	具體標準	備注說明
交易品種名稱	碳酸鋰期貨	屬廣期所標準化期貨合約，統一執行廣期所交易、清算、交割及風險控制全流程管理規則，保障市場合規有序運行
交易代碼	LC	為碳酸鋰期貨專屬交易代碼，用于交易系統委托申報、行情數據傳輸、賬戶清算結算等環節，具備唯一性與排他性
交易單位（每手）	1 噸	最小交易單位為 1 手，每手對應 1 噸符合《碳酸鋰期貨合約文本》規定質量標準的碳酸鋰現貨標的，確保交割品一致性
報價單位	元（人民幣）/ 噸	合約價格申報以 “元 / 噸” 為單位，且申報價格需為最小變動價位的整數倍，符合廣期所價格申報合規要求
最小變動價位	20 元 / 噸	合約價格每次變動的最小幅度為 20 元 / 噸，每手合約對應最小盈虧金額計算邏輯為 “20 元 / 噸 × 1 噸 = 20 元”，明確價格波動對持倉盈虧的最小影響幅度

二、碳酸鋰期貨交易時間安排

根據廣期所《期貨交易時間管理辦法》，碳酸鋰期貨交易時段僅設置日間交易（白盤），暫未開通夜間交易（夜盤）時段，具體交易時間如下（國家法定節假日除外，實際交易日及時段調整以廣期所發布的年度交易日歷及臨時公告為準）：

1. 廣期所交易系統僅在上述規定時段內接受符合《碳酸鋰期貨合約交易規則》的委托申報，超出時段的委托指令將被系統自動駁回，不進入交易撮合環節；
2. 若交易時段內出現市場異常波動（如價格觸及漲跌停板、流動性顯著不足、重大政策變動等），廣期所有權依據《碳酸鋰期貨合約交易規則》暫停交易，具體恢復交易時間以廣期所官方發布的公告為準。

三、碳酸鋰期貨手續費計算規則

根據廣期所 2025 年最新發布的《期貨交易手續費標準（2025 年修訂版）》，碳酸鋰期貨手續費按交易類型（開倉、平昨倉、平今倉）執行差異化費率政策，具體規則如下：

（一）手續費費率標準

1. 開倉手續費：按合約成交金額的 0.8?（即萬分之零點八，換算為費率為 0.008%）計收；
2. 平昨倉手續費：與開倉手續費執行統一費率標準，即按合約成交金額的 0.8?計收；
3. 平今倉手續費：暫免收取，平今倉特指 “當日開倉并當日平倉” 的交易行為，具體手續費減免期限以廣期所后續發布的正式通知文件為準。
4. 手續費計算公式：單手手續費 = 合約成交價格（元 / 噸）× 交易單位（噸 / 手）× 對應手續費費率（平今倉交易時費率取 0）。
5. 其中，交易單位固定為 1 噸 / 手，開倉及平昨倉手續費費率 0.008% 為廣期所統一設定的全市場基準費率，期貨經營機構不得擅自調整。

（二）手續費計算實例

以 2025 年市場典型合約成交價格 78000 元 / 噸為例，分別計算不同交易類型的手續費：

1. 開倉 / 平昨倉手續費：78000 元 / 噸 × 1 噸 / 手 × 0.008% = 6.24 元 / 手，即投資者每完成一手碳酸鋰期貨開倉或平昨倉操作，需按基準標準支付手續費 6.24 元；
2. 平今倉手續費：因暫免收取，手續費金額為 0 元 / 手。
3. 需注意：實際手續費金額隨合約實時成交價格波動動態調整，最終費用以當期合約成交價格及廣期所發布的費率調整公告為準。

四、碳酸鋰期貨保證金計算規則

（一）保證金比例標準

根據廣期所《期貨交易風險控制管理辦法（2025 年修訂版）》，碳酸鋰期貨初始交易保證金比例為合約價值的 12%，對應市場杠桿倍數約為 8.33 倍（杠桿倍數計算邏輯：1 ÷ 初始保證金比例 = 1 ÷ 12% ≈ 8.33 倍）。

該比例為全市場剛性執行的最低基準比例，期貨經營機構可根據以下合規因素，在交易所初始保證金比例基礎上額外加收 1%-5% 的保證金：

1. 投資者風險評級（需達到 C3 及以上風險等級，方可參與交易）；
2. 持倉性質與規模（如投機持倉、套保持倉的差異化管控，大額持倉需額外加收）；
3. 市場波動率（如近期價格單日漲跌幅超 5%、連續多日波動加劇等情況）。
4. 具體加收標準以期貨經營機構向投資者出具的《風險揭示書》《保證金收取標準告知函》為準，且期貨經營機構需履行提前書面告知義務。

（二）保證金計算實例

碳酸鋰期貨保證金計算公式為：

單手交易保證金 = 合約成交價格（元 / 噸）× 交易單位（噸 / 手）× 適用保證金比例

以市場典型合約成交價格 78000 元 / 噸、交易所初始保證金比例 12% 為例，計算過程如下：

單手交易保證金 = 78000 元 / 噸 × 1 噸 / 手 × 12% = 9,360 元 / 手

即投資者交易一手碳酸鋰期貨，在上述條件下需按規定繳納的交易所初始保證金金額為 9,360 元。

若期貨經營機構額外加收 2% 保證金（執行 14% 保證金比例），則實際需繳納的保證金金額計算如下：

9,360 元 / 手 ×（1 2%）= 9,547.2 元 / 手（或直接計算：78000 元 / 噸 × 1 噸 / 手 × 14% = 9,547.2 元 / 手），實際金額隨加收比例調整相應增加。

五、碳酸鋰期貨交割月持倉管理規則

根據廣期所《期貨合約交割細則（2025 年版）》，碳酸鋰期貨實行 “交割月零持倉” 的持倉管理要求，具體規則如下：

投資者（含個人投資者與機構投資者）持有的碳酸鋰期貨合約，需在合約進入交割月前一個月的最后一個交易日收盤前，完成全部持倉的平倉操作，不得將任何持倉延續至交割月。該規則旨在保障交割月市場流動性，防范交割違約風險（如現貨交收能力不匹配、持倉過度集中引發的價格操縱風險等），確保期貨交易與現貨交割環節的有序銜接，維護市場整體穩定。

若投資者未按上述規定在交割月前完成持倉平倉，廣期所有權依據《碳酸鋰期貨合約交易規則》對其未平倉持倉執行強行平倉操作；由此產生的交易盈虧、手續費、滯納金、強行平倉產生的額外滑點成本等相關費用，均由投資者自行承擔。情節嚴重的（如多次違規未平倉、故意規避持倉管控等），廣期所有權對投資者采取限制交易權限、暫停交易等監管措施，并依據《廣州期貨交易所違規處理辦法》追究其相關責任，相關違規記錄將納入期貨市場誠信檔案。

六、其他核心規則說明

（一）上市交易場所規范

碳酸鋰期貨僅在廣州期貨交易所（廣期所）掛牌交易，投資者需通過具備廣期所會員資格（含全面結算會員、交易結算會員）且取得金融期貨經紀業務資質的期貨經營機構參與交易。嚴禁通過非合規渠道（如無期貨經營資質的投資平臺、個人代理、境外非法機構等）進行委托，避免自身合法權益受損；若發現違規渠道，可向中國證監會或廣期所舉報。

（二）結算機制

碳酸鋰期貨實行 “當日無負債結算制度”，每日交易結束后，期貨經營機構根據廣期所公布的當日結算價，對投資者賬戶的持倉盈虧、保證金余額、手續費、交割貨款等進行實時核算。若賬戶保證金余額低于維持保證金標準（通常為初始保證金的 80%-90%），投資者需在期貨經營機構規定的時間（通常為下一交易日開盤前）補足保證金；逾期未補足的，期貨經營機構有權依據《期貨經紀合同》執行強行平倉操作，以控制風險擴散。

（三）價格波動限制

碳酸鋰期貨每日價格最大波動幅度以上一交易日合約結算價為基準，具體波動限制比例以廣期所最新發布的《碳酸鋰期貨合約文本》為準（通常為 ±4%-±6%，可根據市場情況動態調整）。超出波動限制的價格申報將被交易系統自動拒絕，不參與撮合；當價格觸及波動限制時，廣期所將啟動熔斷機制（如暫停交易 5 分鐘后恢復、擴大波動幅度等），以防范極端價格波動引發的系統性風險。

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