一、中證 1000 股指期貨賬戶開立條件

根據中國金融期貨交易所（以下簡稱 “中金所”）《期貨投資者適當性管理辦法》及 2025 年實施細則，投資者申請開立中證 1000 股指期貨（交易代碼：IM）交易賬戶，需嚴格滿足以下三項核心準入條件，各項條件需同時達標方可通過期貨經營機構合規審核：

（一）資金準入條件

資金準入為賬戶開立的核心前提條件。投資者須在其選定的、具備金融期貨經紀業務資質的期貨經營機構，開立期貨保證金專用賬戶，并在該賬戶內維持不低于人民幣 50 萬元的可用資金余額；且該資金余額需在開戶申請日前連續留存滿 5 個完整交易日（從資金足額存入當日起算，至第 5 個交易日收盤后），期間賬戶可用資金不得低于規定標準（資金狀態需為 “可用”，不包含持倉合約占用的保證金、司法凍結資金、質押資金及其他非可用資金）。

期貨經營機構將依據中金所（CFFEX）《金融期貨投資者適當性制度操作指引》，對資金留存的連續性與足額性進行系統核查，核查通過后出具書面《資金驗資確認書》，作為資金門檻達標的核心證明材料。

（二）交易經驗條件

投資者需具備與股指期貨交易風險相匹配的市場操作經驗，需滿足以下任一條件（需提供可驗證的證明材料）：

1. 已在境內合規期貨仿真交易系統完成不少于 10 個交易日的股指期貨仿真交易，且仿真交易記錄累計達成 20 筆及以上（仿真交易操作需符合中金所《股指期貨仿真交易業務規則》規定的合規標準，包括但不限于完整的開倉、平倉流程，交易記錄需由期貨經營機構同步至中金所仿真交易監控系統備案）；
2. 近 3 年內，在境內外期貨市場累計完成 10 筆及以上的普通商品期貨或金融期貨合約實盤交易成交記錄（交易記錄需可通過期貨經營機構交易系統或對應交易所數據接口查詢驗證，交易品種需為交易所合規上市品種，需提供加蓋期貨經營機構結算專用章的交易結算單，結算單需清晰載明成交日期、合約代碼、成交手數等關鍵信息）。

（三）知識測試條件

投資者必須參加由中國期貨業協會統一組織的線上金融期貨基礎知識測試，測試成績需達到 80 分（含）以上。

該測試旨在驗證投資者對中證 1000 股指期貨的交易規則、風險特征、結算機制、交割流程及費用核算等核心知識的掌握程度，確保其具備參與相關交易的基本專業能力與風險認知水平；測試成績有效期為 12 個月，逾期未完成賬戶開立的投資者需重新參加測試，未達合格線者暫不具備開戶申請資格。

僅同時滿足上述資金、交易經驗及知識測試三項條件的投資者，方可向期貨經營機構提交《中證 1000 股指期貨交易權限開通申請表》及相關證明材料；經期貨經營機構合規部門審核通過后，完成賬戶交易權限激活，投資者方可正式參與中證 1000 股指期貨交易。

二、中證 1000 股指期貨手續費計算規則

中證 1000 股指期貨手續費根據交易類型（開倉、日內平倉、隔夜平倉），執行中金所統一規定的差異化費率標準，具體計算規則及實例如下（以下測算基于 2025 年市場基準參數，實際費用需以當期合約實時成交價格及期貨經營機構最終確認的費率為準）：

（一）基礎計算參數說明表

（二）分類型手續費計算

1. 開倉手續費

計算公式：開倉手續費（單手）= 合約成交價格（點）× 合約乘數（元 / 點）× 開倉手續費費率

代入基準參數計算：

6000 點 × 200 元 / 點 × 0.000023 = 27.6 元 / 手

即投資者每開倉一手中證 1000 股指期貨，需按基準標準支付手續費 27.6 元。

2. 日內平倉（平今倉）手續費

計算公式：日內平倉手續費（單手）= 合約成交價格（點）× 合約乘數（元 / 點）× 日內平倉手續費費率

代入基準參數計算：

6000 點 × 200 元 / 點 × 0.00023 = 276 元 / 手

即投資者每完成一手中證 1000 股指期貨日內平倉操作，需按基準標準支付手續費 276 元。

3. 隔夜平倉手續費

計算公式：隔夜平倉手續費（單手）= 合約成交價格（點）× 合約乘數（元 / 點）× 隔夜平倉手續費費率

隔夜平倉手續費費率與開倉手續費費率一致（0.23?，對應計算系數 0.000023），代入基準參數計算：

6000 點 × 200 元 / 點 × 0.000023 = 27.6 元 / 手

即投資者每完成一手中證 1000 股指期貨隔夜平倉操作，需按基準標準支付手續費 27.6 元。

需特別說明：當合約成交價格為 6000 點時，開倉與隔夜平倉手續費費率均為 0.23?（萬分之零點二三），日內平倉手續費費率為 2.3?（萬分之二點三），日內平倉手續費金額為開倉手續費的 10 倍；投資者在制定交易策略時，需充分考量平倉時間對交易成本的影響，確保成本管控與交易目標、風險承受能力相匹配。

三、中證 1000 股指期貨保證金計算規則

（一）保證金比例標準

根據中金所《中證 1000 股指期貨合約交易規則（2025 年修訂版）》規定，中證 1000 股指期貨初始最低保證金比例為合約價值的 12%，該比例為全市場剛性執行基準，期貨經營機構不得低于此標準收取保證金。

為進一步管控市場波動風險與投資者信用風險，各期貨經營機構可根據投資者的風險評級（需達到 C4 及以上風險等級）、持倉規模、市場波動率等合規因素，在初始保證金比例基礎上額外加收 1%-5% 的保證金；具體加收標準以期貨經營機構向投資者出具的《風險揭示書》及《保證金收取標準告知函》為準，且需履行提前告知義務。

（二）保證金計算實例

計算公式：交易保證金（單手）= 市場實時報價（點）× 合約乘數（元 / 點）× 適用保證金比例

假設當前中證 1000 股指期貨市場實時報價為 6000 點，按初始保證金比例 12% 計算：

6000 點 × 200 元 / 點 × 12% = 144,000 元 / 手

即投資者交易一手中證 1000 股指期貨，在上述條件下需按規定繳納的初始保證金金額為 144,000 元。

若期貨經營機構額外加收保證金（如加收 2%，執行 14% 保證金比例），則實際需繳納的保證金金額按以下方式計算：

144,000 元 ×（1 2%）= 146,880 元 / 手（或直接計算：6000 點 × 200 元 / 點 × 14% = 146,880 元 / 手），實際金額隨加收比例調整相應增加。

四、中證 1000 股指期貨核心合約參數表

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