從“灰色地帶”到“全面禁止”的合規(guī)之路

近年來，隨著虛擬貨幣市場的波動與技術(shù)迭代，“挖礦”這一曾被視為“數(shù)字淘金”的活動，在中國經(jīng)歷了從默許到嚴(yán)格限制的全面轉(zhuǎn)變，圍繞“中國虛擬貨幣挖礦是否違法”的疑問，答案已隨著政策演進(jìn)逐漸清晰：自2021年起，中國全面禁止虛擬貨幣挖礦活動，任何相關(guān)行為均屬違法，這一結(jié)論并非一蹴而就，而是基于國家層面對金融風(fēng)險(xiǎn)、能源安全與產(chǎn)業(yè)升級的綜合考量,最終形成的剛性政策框架。

（一）政策演變：從“默許存在”到“全面清退”

中國對虛擬貨幣挖礦的態(tài)度，本質(zhì)上是應(yīng)對數(shù)字貨幣亂象、防范金融風(fēng)險(xiǎn)與推動綠色轉(zhuǎn)型的縮影，其政策演變可分為三個階段：

早期探索與默許階段（2013-2017年）
虛擬貨幣挖礦在中國并非一開始就被禁止，2013年，中國人民銀行等五部委發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，明確比特幣是一種“特定的虛擬商品”，但并未直接禁止挖礦，這一時(shí)期，依托國內(nèi)廉價(jià)的電力、完善的硬件供應(yīng)鏈與龐大的算力規(guī)模，中國迅速成為全球比特幣挖礦的核心區(qū)域，礦場、礦機(jī)廠商與礦工群體快速壯大。

限制與風(fēng)險(xiǎn)警示階段（2017-2020年）
隨著虛擬貨幣市場投機(jī)炒作加劇，挖礦活動引發(fā)了一系列問題：一是消耗大量能源，與“雙碳”目標(biāo)沖突；二是助長洗錢、非法集資等金融犯罪；三是沖擊電力系統(tǒng)穩(wěn)定，部分地區(qū)出現(xiàn)“挖礦擠占民生用電”現(xiàn)象，2017年，央行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，首次明確“各類代幣發(fā)行融資活動均屬非法融資”，并要求“各金融機(jī)構(gòu)和非銀行支付機(jī)構(gòu)不得開展與代幣發(fā)行融資交易相關(guān)的業(yè)務(wù)”，2020年，國家發(fā)改委將虛擬貨幣挖礦納入《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》的“淘汰類產(chǎn)業(yè)”，標(biāo)志著挖礦從“灰色地帶”正式進(jìn)入“限制清退”階段。

全面禁止與剛性執(zhí)行階段（2021年至今）
2021年是虛擬貨幣挖礦政策的“轉(zhuǎn)折點(diǎn)”，當(dāng)年5月，國務(wù)院金融委明確提出“打擊比特幣挖礦和交易行為，堅(jiān)決防范個體風(fēng)險(xiǎn)向社會領(lǐng)域傳遞”；隨后，內(nèi)蒙古、青海、四川等挖礦大省陸續(xù)開展全面清退行動，關(guān)停礦場、切斷礦場電力供應(yīng)，9月，中國人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》（以下簡稱“9·24通知”），明確規(guī)定“虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動屬于非法金融活動”，并強(qiáng)調(diào)“境外虛擬貨幣交易所通過互聯(lián)網(wǎng)向我國境內(nèi)居民提供服務(wù)，同樣屬于非法金融活動”，至此，中國對虛擬貨幣挖礦的禁止從“地方試點(diǎn)”升級為“全國統(tǒng)一政策”，任何形式的挖礦活動（包括個人挖礦、企業(yè)挖礦）均被明令禁止。

（二）為何全面禁止？三大核心邏輯

中國全面禁止虛擬貨幣挖礦，并非簡單否定區(qū)塊鏈技術(shù)，而是基于對金融風(fēng)險(xiǎn)、能源安全與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的綜合考量，核心邏輯可歸納為三點(diǎn)：

防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定
虛擬貨幣挖礦與交易活動具有高度投機(jī)性，容易滋生金融泡沫，挖礦需要大量前期投入（礦機(jī)、電力等），但產(chǎn)出價(jià)值受市場波動影響極大，參與者面臨“血本無歸”的風(fēng)險(xiǎn)；虛擬貨幣交易常被用于洗錢、非法集資、跨境資金轉(zhuǎn)移等違法犯罪活動，威脅國家金融秩序，2022年，公安部曾通報(bào)案例，某犯罪團(tuán)伙通過虛擬貨幣挖礦“洗錢”超10億元，凸顯其金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，禁止挖礦，本質(zhì)是切斷虛擬貨幣“產(chǎn)供銷”鏈條的源頭，從源頭防范風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

推動能源轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)
挖礦是典型的“高耗能”行業(yè)，根據(jù)劍橋大學(xué)比特幣耗電指數(shù)，2021年中國比特幣挖礦年耗電量約達(dá)1350億千瓦時(shí)，超過同期全國城鄉(xiāng)居民生活用電量的12%，相當(dāng)于1.5個三峽水電站的年發(fā)電量，在“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)下，這種“無效能耗”與國家能源戰(zhàn)略嚴(yán)重沖突，四川、云南等水電大省曾因“豐水期電價(jià)低”吸引大量礦場，導(dǎo)致“棄水”現(xiàn)象加劇；內(nèi)蒙古等煤炭大省則因挖礦推高火電需求，與“減煤”目標(biāo)背道而馳，禁止挖礦，將能源資源讓位于實(shí)體經(jīng)濟(jì)（如數(shù)據(jù)中心、新能源產(chǎn)業(yè)），是實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展的必然選擇。

引導(dǎo)區(qū)塊鏈技術(shù)“脫虛向?qū)崱?/strong>
中國并非否定區(qū)塊鏈技術(shù)，而是反對將技術(shù)與虛擬貨幣“深度綁定”，區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融、數(shù)字政務(wù)、存證溯源等領(lǐng)域具有廣闊應(yīng)用前景，但虛擬貨幣挖礦僅聚焦于“幣值計(jì)算”，技術(shù)附加值低且資源消耗大，禁止挖礦，可以倒逼資本與人才向區(qū)塊鏈的“實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)用”轉(zhuǎn)移，避免技術(shù)資源被虛擬貨幣炒作“空耗”，目前國內(nèi)企業(yè)正積極探索區(qū)塊鏈在跨境支付、碳足跡追蹤等領(lǐng)域的落地，這才是國家鼓勵的“技術(shù)正途”。