摩根大通近期在CNBC采訪中釋放明確信號，認為與數據中心相關的兩家公司可能被市場低估，其中數字基礎設施解決方案公司Vertiv（VRT）成為重點推薦標的。
數據中心資本支出驅動工業板塊回暖
據分析師史蒂夫·圖薩透露，全球超大規模數據中心的數千億美元資本支出（CapEx）正在顯著提振工業板塊表現。他認為，這一結構性趨勢將支撐相關企業的長期增長邏輯。
Vertiv進入熊市區間，機構逆勢加倉
VRT股價自10月下旬高點202.45美元回落，于12月17日跌至147美元，跌幅接近30%。盡管如此，摩根大通仍視其為重要投資機會。圖薩強調：‘這是一次相當嚴重的下跌，但價值主張已發生根本性轉變。’
值得注意的是，橋水基金在2025年第三季度對VRT的持股金額達3777萬美元，較第二季度增長超過240%。這一數據反映出大型機構投資者正在利用市場回調進行戰略性布局，體現對長期持有信心。
江森自控亦受青睞，盈利預期向好
除Vertiv外，摩根大通同樣看好江森自控（JCI）。該公司雖以智能建筑系統為核心，但仍具備可觀的數據中心業務基礎。分析師認為，其運營效率持續改善，未來三年盈利有望實現15%至20%的年均增長，且當前估值水平合理。
截至周三收盤，JCI股價報121.39美元，處于歷史區間中位偏上位置，顯示出較強的基本面支撐。
市場趨勢背后的深層邏輯
從區塊鏈分析角度看，機構資金流向與企業資本開支高度相關。隨著全球對算力需求上升，數據中心作為數字基礎設施的核心載體，正迎來新一輪投資周期。這種結構性變化不僅影響股票市場，也間接反映在加密資產生態中的算力分布與挖礦產業格局。
盡管短期內存在價格波動風險，但長期來看，技術迭代與資本投入雙輪驅動的模式已趨于穩固。投資者應關注資本支出節奏、企業盈利兌現能力及機構持倉變化等關鍵指標。
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