一種面向?qū)I(yè)加密貨幣投資者的新型投資工具已經(jīng)問世，其設計反映了機構對數(shù)字資產(chǎn)策略的需求正在迅速成熟。
要點總結 Further Asset Management 與 3iQ 合作推出了一只規(guī)模達 1 億美元的市場中性對沖基金。 該基金包含一個以比特幣計價的份額類別，該類別將收益直接再投資于比特幣。 機構加密貨幣產(chǎn)品正在不斷擴展，其中包括 Coinbase 推出的比特幣收益基金，目標是實現(xiàn)高達 8% 的年回報率。一個共同努力總部位于阿聯(lián)酋的 Further Asset Management 與加拿大的 3iQ 合作創(chuàng)建了一只規(guī)模為 1 億美元的對沖基金，專門為尋求可控、風險調(diào)整后的加密貨幣市場準入的機構而設立。
與通常與數(shù)字資產(chǎn)相關的方向性押注不同，這支新基金的結構更接近傳統(tǒng)的另類投資產(chǎn)品。它融合了多種交易策略，避免依賴大盤上漲，而是專注于從流動性強的加密貨幣投資機會中獲取持續(xù)穩(wěn)定的收益。
一個圍繞機構要求而設立的基金
該基金背后的團隊并沒有從比特幣入手并逐步擴展，而是從傳統(tǒng)資產(chǎn)配置者的角度出發(fā)來解決這個問題：合規(guī)性、風險監(jiān)管。流動性
能夠在不影響價格的情況下，快速將數(shù)字貨幣或代幣轉(zhuǎn)換為另一種資產(chǎn)或現(xiàn)金的能力。
流動性以及運營盡職調(diào)查。只有達到這些門檻后，該投資框架才適用于加密貨幣市場。Further 的管理合伙人 Faisal Al Hammadi 表示，該項目在推出前經(jīng)過了廣泛的機構審查——這是許多大型資產(chǎn)配置者在大規(guī)模參與數(shù)字資產(chǎn)之前所要求的。
3iQ總裁兼首席執(zhí)行官帕斯卡爾·圣讓補充說，該產(chǎn)品的設計目的是讓機構在不使資產(chǎn)負債表面臨全面風險的情況下，追求更高的回報。揮發(fā)性
該術語指的是加密貨幣價格在特定時間段內(nèi)偏離其平均值的程度。
一種強化長期持有的比特幣份額類別
該基金的顯著特點并非其投資策略，而是其投資結構。它包含一個以比特幣計價的份額類別，允許符合條件的參與者以比特幣而非其他貨幣進行認購和贖回。菲亞特
政府發(fā)行的貨幣，例如美元、歐元、日元等。
和 > 菲亞特收益以比特幣形式保留，為投資者提供了一種在保持對沖基金式風險狀況的同時擴大長期持有量的機制。該課程啟動時，阿布扎比一家大型家族辦公室以比特幣的形式提供了相當可觀的實物捐助——這表明，區(qū)域內(nèi)的大型投資者越來越將比特幣視為戰(zhàn)略資產(chǎn)，而不是投機資產(chǎn)。
3iQ 十多年來一直致力于為機構創(chuàng)建受監(jiān)管的數(shù)字資產(chǎn)工具，并通過其數(shù)字資產(chǎn)管理賬戶平臺穩(wěn)步擴展其基礎設施。此外，該公司還在阿聯(lián)酋監(jiān)管框架內(nèi)開展風險投資、結構性金融產(chǎn)品和數(shù)字資產(chǎn)業(yè)務。
.dark-mode .read-more {background-color: #343a40 !important;}更廣泛的轉(zhuǎn)變：更多產(chǎn)品瞄準機構收益
該基金的推出正值全球機構加密貨幣產(chǎn)品顯著增長之際。例如，Coinbase 近期宣布推出面向非美國投資者的比特幣收益基金，旨在通過專業(yè)管理結構實現(xiàn) 4% 至 8% 的年化收益率。
該產(chǎn)品已獲得包括阿布扎比金融服務監(jiān)管局監(jiān)管的Aspen Digital在內(nèi)的支持者的青睞。總體而言，對結構化、收益導向型加密貨幣投資的需求似乎正在增長。
這些產(chǎn)品為何此時出現(xiàn)？
隨著現(xiàn)貨ETF、托管解決方案、借貸市場和機構級平臺日趨成熟，對沖基金式工具正成為下一個合乎邏輯的發(fā)展階段。曾經(jīng)對涉足加密貨幣領域猶豫不決的資產(chǎn)配置者，如今正尋求類似于他們在傳統(tǒng)市場中使用的投資工具的產(chǎn)品。
新的 Further x 3iQ 基金體現(xiàn)了這種轉(zhuǎn)變：它將風險管理、監(jiān)管監(jiān)督、多策略設計和比特幣積累融合到一個單一的產(chǎn)品中，反映了機構加密貨幣市場接下來的發(fā)展方向。
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