加密貨幣市場正在超越其最初對ERC20代幣和DeFi的關注，逐漸向非貨幣資本市場擴展。未來的增長可能集中在ERC20代幣之外的新興垂直領域和資產(chǎn)，這些新資產(chǎn)需要通過引入新的價值來提供足夠的收益。我們稱這種新型DeFi為面向對象的金融（OOF）。 本報告探討了五個最有前景的新興加密貨幣垂直領域，包括NFTs、游戲/元宇宙、現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWAs）、NodeFi和去中心化物理基礎設施網(wǎng)絡（DePIN）。每個領域都有其獨特的市場指標和增長前景。 NFTs：盡管NFT市場未能恢復到以往的輝煌，但NFTfi仍吸引了一些關注，尤其是在借貸領域。 游戲/元宇宙：這些資產(chǎn)通常具有內(nèi)置的創(chuàng)收機制，盡管面臨波動性和市場依賴性的問題。 現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWAs）：這些資產(chǎn)通常是生產(chǎn)性資產(chǎn)，波動性較小，但面臨信任和監(jiān)管挑戰(zhàn)。 NodeFi：通過代幣化區(qū)塊鏈節(jié)點操作許可進行籌資，盡管依賴于加密市場行情，但正在增長。 DePIN：AI相關的計算DePIN有望成為下一個主要垂直領域，具有高收益潛力和相對較低的實施復雜性。 總的來說，AI相關的計算DePIN似乎處于有利位置，有望成為下一個主要垂直領域。NodeFi和不可替代的RWAs也是有力的競爭者，但面臨各自的挑戰(zhàn)。