原創(chuàng) | 比特幣行情網（@OdailyChina）
作者 | 夫如何（@vincent 31515173 ）
TON 生態(tài)在 2024 年經歷了飛速發(fā)展，生態(tài)中鎖倉總價值（TVL）不斷攀升，其中流動性質押賽道的增長幅度處于領先位置。流動性質押是一種允許用戶在質押加密資產獲取收益的同時，仍然保持這些資產的流動性，可以通過衍生代幣進行交易、借貸或其他 DeFi 操作。
在 TON 網絡中，流動性質押的潛力巨大。通過將質押的 TON 代幣轉化為流動性代幣，用戶可以一邊參與 TON 網絡的治理與安全維護，一邊仍然保持其資產的流動性。流動性質押不僅可以提升網絡的去中心化程度，還能吸引更多的資金流入 TON 生態(tài)，進一步增強 TON 的安全性和活力。
目前 TON 生態(tài)流動性質押賽道處在相對早期的階段，據(jù) DeFiLlama 數(shù)據(jù)，TON 生態(tài)流動性質押賽道總 TVL 為 3.03 億美元。不過在作者統(tǒng)計時，認為 Ton Whales 也可以算作流動性質押賽道，根據(jù)其 TVL 為 1.05 億美元，TON 生態(tài)流動性質押賽道更新為 4.08 億美元。
同時根據(jù) Tonscan 數(shù)據(jù)，全網總質押量為 6.46 億枚 TON，再結合發(fā)文時的 Toncoin 價格為 5.5 美元，整個流動性質押賽道的 TVL 占 TON 網絡總體質押量的約 11.5% 。這比例相比于其他網絡來講較低。
比特幣行情網整理了五個 TON 生態(tài)流動性質押賽道代表項目：Tonstakers、Bemo、Stakee、Ton Whales 以及 Hipo，深入分析各項目優(yōu)劣勢。
TON 流動性質押代表項目解析Tonstakers ( tsTON )Tonstakers 是 TON 網絡上的非托管服務的流動性質押協(xié)議，主要為用戶提供低門檻的參與質押的機會，用戶可以最低 1 TON 的進行質押。同時沒有鎖倉期，隨存隨取，并且每 18 個小時獲得收益。Tonstakers 還通過了 CertiK 安全審計，分數(shù)為 94.5/100 ，保障用戶資金安全。且其代碼開源，任何人都可以審查和驗證協(xié)議的公平性。
目前 Tonstakers 的鎖倉總價值（TVL）已達 1.97 億美元，位列流動性質押賽道首位， 2024 年 TVL 漲幅約 511% 。質押人數(shù)為 69358 人，APY 為 4.1% 。
Tonstakers 的運作機制：用戶將 TON 存入 Tonstakers 的質押池，Tonstakers 會將這些代幣委托給合作驗證者進行質押。驗證者處理交易并生成區(qū)塊，獲得的獎勵將返還給 Tonstakers 質押池，之后用戶可以隨時贖回，并獲得比最初投入更多的 TON。這種流動性質押機制允許用戶獲取 tsTON 代幣，它代表用戶在質押池中的份額，用戶還可以在其他 DeFi 協(xié)議中使用 tsTON 代幣。
此外 Tonstakers 還和 TON 生態(tài) DEX 集成，提供一鍵式 tsTON 的 LP 收益，并且也提供新幣質押的板塊。
為了防止驗證者因違規(guī)操作而受到 TON 網絡的制裁，Tonstakers 通過以下措施來保護用戶免受損失。
Tonstakers 精選有良好運營記錄和基礎設施的驗證者，以降低被削減的風險。
Tonstakers 設立了流動性質押機制，使驗證者必須返還質押的代幣及獎勵，即使在削減事件中也不例外。
Bemo ( stTON )
Bemo 是 DWF Labs 與 Bemo 合作推出基于 TON 網絡的去托管流動性質押協(xié)議。用戶在質押 TON 代幣后，將獲得 stTON 代幣。Bemo 的最低質押金額為 0.1 TON，Bemo 收取 20% 的質押獎勵費用（10% 給驗證者， 10% 給 Bemo 用于維護和開發(fā)）。
目前 Bemo 的 TVL 已達 7101 萬美元，位列流動性質押賽道第二， 2024 年 TVL 漲幅約 280% ，目前 APY 為 4.21% 。
Bemo 協(xié)議通過智能合約管理 TON 代幣的存入和提取、stTON 代幣的鑄造和銷毀、質押節(jié)點的代幣分配，以及手續(xù)費的收取與分配。質押過程簡單，用戶通過 Bemo 應用的“Stake”功能存入 TON，系統(tǒng)會按照 stTON/Ton 匯率為用戶生成相應數(shù)量的 stTON 代幣，代表用戶在質押池中的份額。
質押后的 TON 會被分配到參與驗證的節(jié)點，這些節(jié)點負責處理 TON 區(qū)塊鏈上的交易，并在每一輪驗證結束后獲得網絡獎勵。系統(tǒng)自動扣除服務費后，獎勵會直接注入 Bemo 質押池，從而增加 TON 質押池的價值。這意味著 stTON 的價格會隨著質押池價值的增長而增加。
用戶可以通過“Unstake”功能發(fā)起提取 TON 代幣的請求。發(fā)起后會有一個 48 小時的冷卻期。冷卻期結束后，stTON 將按照當前匯率兌換為 TON 代幣，用戶可以隨時提取這些 TON（大多在 1 以上）?；蛘咧苯犹崛。皇?nbsp;1: 1 兌換 Toncoin。
stTON 代表用戶在 Bemo 質押池中的份額，其價值隨著質押獎勵而增長，而代幣數(shù)量保持不變。Bemo 協(xié)議中的智能合約根據(jù)質押的總量、獎勵和手續(xù)費計算出 stTON 對 TON 的價格，因此無需依賴外部預言機。stTON 由質押池完全支持，確保在應用內部不存在脫錨風險。
此外，Bemo 也提供 DEX LP 池收益，不過和 Tonsakers 不同，并沒有直接集成到 DApp 中，提供一個網頁 API 入口，用戶可以先預測一下收益，再選擇合適的平臺。
最后，Bemo 還提供一個新穎的玩法，
stXP 是 Bemo 平臺推出的質押經驗代幣，作為用戶參與激勵計劃的一部分。用戶通過使用 stTON 代幣執(zhí)行操作（如鑄造、持有、為 DEX 提供流動性和借貸）來賺取 stXP。
stXP 將在 2024 年第四季度轉換為平臺的 $BMO 代幣。stXP 持有者的 BMO 份額與他們持有的 stXP 數(shù)量成比例，stXP 越多，BMO 代幣份額越大。Bemo 將把 BMO 總供應量的 20% 分配給 stXP 持有者，并在平臺的 TVL 達到 10 m/30 m/50 m TON 時，分別分配 10% /15% /20% 。
用戶在以下兩個條件之一達到后可將 stXP 兌換成 $BMO：
完成 12 個月的 stXP 積累期。
Bemo 平臺的 TVL 達到 5000 萬 TON。
如果 Bemo 的 TVL 達到 5000 萬 TON 的門檻，stXP 到 $BMO 的轉換將在 12 個月或更短時間內完成，獎勵池的比例將根據(jù) stXP 總池子來分配。目前 Bemo 的 TVL 為 1279 萬 TON。
Stakee ( STAKED )
Stakee 是基于 TON 基金會開發(fā)的智能合約的流動性質押平臺，提供一種新穎的流動性質押模式，即該平臺總質押量決定其 STAKED 代幣的價格走勢，同時還能獲得 TON 的質押獎勵。Stakee 平臺主要在 Telegram 進行質押，通過 Stakee bot 可以將錢包直接連接，更方便，更易獲得流量。
目前 Stakee 的 TVL 已達 3224 萬美元，位列流動性質押賽道第二， 2024 年 TVL 漲幅約 593% ，目前 APY 為 3.48% 。
使用 Stakee 進行質押非常便捷。用戶首先需要連接 TON 錢包，輸入想要質押的 TON 數(shù)量，然后確認交易。質押完成后，用戶將收到等值的 STAKED 代幣，代幣的價值會隨著區(qū)塊鏈上的質押獎勵不斷增長。整個過程通過智能合約來完成，確保資金的安全性。
不過值得注意的是，在其官方介紹文檔中并沒說明如何將 TON 代幣委托給驗證者，且并無安全公司進行審計。
STAKED 代幣不僅可以用于追蹤用戶的質押份額，還能夠在去中心化交易所（DEX）上進行交易，或用于其他 DeFi 應用。這使得用戶在質押的同時仍然保持資金的流動性。此外，用戶可以隨時通過 Stakee 平臺將 STAKED 代幣兌換回 TON 代幣，并獲得質押期間的累計獎勵。
不過目前 stakee 的代幣價格無法計算，在大多數(shù)主流的 TON DEX 或加密貨幣行情平臺中并未看到 STAKED 代幣，并且極有可能是無法兌換成其他代幣。
Ton Whales ( wsTON )Ton Whales 是 TON 生態(tài)系統(tǒng)中的一個深度參與者，致力于為用戶提供一站式的區(qū)塊鏈工具與服務。它的核心產品包括 Whales Stake 質押服務、Tonhub 移動錢包、區(qū)塊鏈瀏覽器，以及專屬俱樂部——The Whales Club。通過這些產品，Ton Whales 在 TON 生態(tài)中扮演著重要角色，吸引了大量用戶的關注與參與。
Ton Whales 的 The Whales Club 是一個專為社區(qū)成員設計的俱樂部，提供了一系列專屬的特權。想要加入該俱樂部，必須持有 Whales Club NFT，這個 NFT 系列限量 10, 000 個。持有 Whales Club NFT 的成員可以參與專屬的 TON 質押池，進入俱樂部的私密聊天室，并在未來獲得 Ton Whales 推出的更多福利。目前，Whales Club NFT 的市場地板價大約為 37 枚 Toncoin。
Ton Whales 提供的 Whales Stake 質押服務是其最重要的產品之一。用戶可以將 TON 代幣存入質押池，池內資金將用于區(qū)塊鏈的驗證工作。作為回報，用戶能夠根據(jù)質押金額和時長獲得相應的獎勵。根據(jù) Ton Whales 官網數(shù)據(jù)，目前 TVL 為 1.05 億美元，APY 根據(jù)不同驗證池大體在 3.33% -4.22% 之間。并且最低質押數(shù)量為 50 Toncoin。
Ton Whales 的質押池通過智能合約來管理和分配資金，確保用戶的代幣僅用于驗證操作，任何人都無法訪問這些資金。質押過程中，TON 代幣將被鎖定 34 小時，在此期間，它們會被發(fā)送至驗證者節(jié)點，參與驗證工作并產生收益。
Ton Whales 使用的智能合約由 TON 基金會團隊開發(fā)，并經過多次審計。此外，Ton Whales 還推出了漏洞賞金計劃，用戶若能發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)中的漏洞，并有可能導致資金損失，將會獲得豐厚的獎勵。
不過，Ton Whales 也提醒用戶避免從托管錢包（如交易所或 Telegram 錢包）進行質押充值，因為這些錢包的特殊性導致智能合約無法返還資金。這是質押中唯一的風險，用戶在操作時需特別注意。
Hipo ( hTON )
Hipo 是一個開源的去中心化流動性質押平臺。通過 Hipo，用戶可以將他們的原生 Toncoin（TON）進行質押，并獲得代表質押份額的 Hipo Staked TON（hTON）代幣。用戶可以最低 1 TON 的進行質押，Hipo 的治理和發(fā)展由社區(qū)共同推動，用戶、開發(fā)者和驗證者共同參與決策。Hipo 提供的年收益率（APY）優(yōu)化是通過競拍選擇最優(yōu)的驗證者，確保質押者獲得最高的回報。
目前 Hipo 的 TVL 已達 332 萬美元， 2024 年 TVL 漲幅約 22% ，目前 APY 為 4.07% 。
hTON 價格動態(tài)：hTON 代幣數(shù)量是固定的，代表質押的 TON 數(shù)量，但其價格隨著質押獎勵的分發(fā)而上漲。例如，質押 10 TON 獲得 10 hTON，若獎勵增長 20% ，hTON 價格則會上漲到 1.2 TON，意味著你的 10 枚 hTON 將價值 12 枚 TON。
Hipo 采用去中心化且無許可的驗證者模型，允許質押的 TON 被借給驗證者進行驗證。驗證者通過提交投資回報率 (ROI) 參與競拍，Hipo 協(xié)議選擇最佳 ROI 的驗證者，確保為質押者和驗證者提供最優(yōu)的收益率。
用戶可以隨時通過 Hipo 應用解鎖質押的 TON。用戶可以選擇等待解鎖的冷卻期，或直接在 DEX 上即時交易 hTON 代幣，目前支持的交易平臺包括 DeDust 和 STON.fi。
代幣 HPO 是 Hipo 的治理代幣，持有者可以參與協(xié)議的治理和決策，目前尚未推出。
Hipo Stats是一個公開的儀表盤，為用戶提供關鍵統(tǒng)計數(shù)據(jù)，包括 hTON 價格、Hipo 的 TVL（總鎖倉價值）等，幫助用戶作出更明智的決策。用戶可以通過該儀表盤查看 hTON 價格、持有者數(shù)量、質押 APY 等數(shù)據(jù)。
Tonstakers 市場份額第一、Bemo 激勵豐富、Stakee 模式新穎但有風險
上文介紹了五大項目的基本原理和大體玩法操作，各項目優(yōu)劣勢總結如下：
Tonstakers 的 DApp 產品的用戶體驗更好，比如收益的預測和集成其他 DeFi 的收益擴展，同時完善的風險機制也是其備受追崇的原因；
Bemo 的激勵方式更多，尤其是 stXP 的設計，讓人眼前一亮，并且相關資料的介紹以及詳細程度領先于其他項目；
Stakee 是以 Telegram 小程序為主陣地，TVL 增長幅度是最快的，但資料非常少，僅有一篇文章介紹，同時尚未披露相關的機制說明；
Ton Whales 算是社區(qū)性的流動性質押項目，不過存在驗證者罰沒風險。
Hipo 的相關資料介紹和功能組件出色，不過用戶體驗比較單一。
與以太坊和其他主流區(qū)塊鏈網絡相比，TON 的流動性質押市場仍處于發(fā)展初期。以太坊的流動性質押賽道已經非常成熟，眾多項目如 Lido、Rocket Pool 等已經在市場上占據(jù)了重要地位。相比之下，TON 的流動性質押項目雖然數(shù)量少，但正因為其早期發(fā)展階段，用戶可以在相對低的競爭環(huán)境中參與其中，享受潛在的高回報。
TON 的流動性質押未來有望在資金流入、用戶增長和治理機制優(yōu)化方面取得長足進展。對于那些早期參與的投資者來說，這無疑是一次抓住增長機遇的好時機。
Tonstakers 是 TON 網絡上的非托管服務的流動性質押協(xié)議，主要為用戶提供低門檻的參與質押的機會，用戶可以最低 1 TON 的進行質押。同時沒有鎖倉期，隨存隨取，并且每 18 個小時獲得收益。Tonstakers 還通過了 CertiK 安全審計，分數(shù)為 94.5/100 ，保障用戶資金安全。且其代碼開源，任何人都可以審查和驗證協(xié)議的公平性。
目前 Tonstakers 的鎖倉總價值（TVL）已達 1.97 億美元，位列流動性質押賽道首位， 2024 年 TVL 漲幅約 511% 。質押人數(shù)為 69358 人，APY 為 4.1% 。
Tonstakers 的運作機制：用戶將 TON 存入 Tonstakers 的質押池，Tonstakers 會將這些代幣委托給合作驗證者進行質押。驗證者處理交易并生成區(qū)塊，獲得的獎勵將返還給 Tonstakers 質押池，之后用戶可以隨時贖回，并獲得比最初投入更多的 TON。這種流動性質押機制允許用戶獲取 tsTON 代幣，它代表用戶在質押池中的份額，用戶還可以在其他 DeFi 協(xié)議中使用 tsTON 代幣。
此外 Tonstakers 還和 TON 生態(tài) DEX 集成，提供一鍵式 tsTON 的 LP 收益，并且也提供新幣質押的板塊。
為了防止驗證者因違規(guī)操作而受到 TON 網絡的制裁，Tonstakers 通過以下措施來保護用戶免受損失。
Tonstakers 精選有良好運營記錄和基礎設施的驗證者，以降低被削減的風險。
Tonstakers 設立了流動性質押機制，使驗證者必須返還質押的代幣及獎勵，即使在削減事件中也不例外。
Bemo ( stTON )
Bemo 是 DWF Labs 與 Bemo 合作推出基于 TON 網絡的去托管流動性質押協(xié)議。用戶在質押 TON 代幣后，將獲得 stTON 代幣。Bemo 的最低質押金額為 0.1 TON，Bemo 收取 20% 的質押獎勵費用（10% 給驗證者， 10% 給 Bemo 用于維護和開發(fā)）。
目前 Bemo 的 TVL 已達 7101 萬美元，位列流動性質押賽道第二， 2024 年 TVL 漲幅約 280% ，目前 APY 為 4.21% 。
Bemo 協(xié)議通過智能合約管理 TON 代幣的存入和提取、stTON 代幣的鑄造和銷毀、質押節(jié)點的代幣分配，以及手續(xù)費的收取與分配。質押過程簡單，用戶通過 Bemo 應用的“Stake”功能存入 TON，系統(tǒng)會按照 stTON/Ton 匯率為用戶生成相應數(shù)量的 stTON 代幣，代表用戶在質押池中的份額。
質押后的 TON 會被分配到參與驗證的節(jié)點，這些節(jié)點負責處理 TON 區(qū)塊鏈上的交易，并在每一輪驗證結束后獲得網絡獎勵。系統(tǒng)自動扣除服務費后，獎勵會直接注入 Bemo 質押池，從而增加 TON 質押池的價值。這意味著 stTON 的價格會隨著質押池價值的增長而增加。
用戶可以通過“Unstake”功能發(fā)起提取 TON 代幣的請求。發(fā)起后會有一個 48 小時的冷卻期。冷卻期結束后，stTON 將按照當前匯率兌換為 TON 代幣，用戶可以隨時提取這些 TON（大多在 1 以上）?；蛘咧苯犹崛。皇?nbsp;1: 1 兌換 Toncoin。
stTON 代表用戶在 Bemo 質押池中的份額，其價值隨著質押獎勵而增長，而代幣數(shù)量保持不變。Bemo 協(xié)議中的智能合約根據(jù)質押的總量、獎勵和手續(xù)費計算出 stTON 對 TON 的價格，因此無需依賴外部預言機。stTON 由質押池完全支持，確保在應用內部不存在脫錨風險。
此外，Bemo 也提供 DEX LP 池收益，不過和 Tonsakers 不同，并沒有直接集成到 DApp 中，提供一個網頁 API 入口，用戶可以先預測一下收益，再選擇合適的平臺。
最后，Bemo 還提供一個新穎的玩法，
stXP 是 Bemo 平臺推出的質押經驗代幣，作為用戶參與激勵計劃的一部分。用戶通過使用 stTON 代幣執(zhí)行操作（如鑄造、持有、為 DEX 提供流動性和借貸）來賺取 stXP。
stXP 將在 2024 年第四季度轉換為平臺的 $BMO 代幣。stXP 持有者的 BMO 份額與他們持有的 stXP 數(shù)量成比例，stXP 越多，BMO 代幣份額越大。Bemo 將把 BMO 總供應量的 20% 分配給 stXP 持有者，并在平臺的 TVL 達到 10 m/30 m/50 m TON 時，分別分配 10% /15% /20% 。
用戶在以下兩個條件之一達到后可將 stXP 兌換成 $BMO：
完成 12 個月的 stXP 積累期。
Bemo 平臺的 TVL 達到 5000 萬 TON。
如果 Bemo 的 TVL 達到 5000 萬 TON 的門檻，stXP 到 $BMO 的轉換將在 12 個月或更短時間內完成，獎勵池的比例將根據(jù) stXP 總池子來分配。目前 Bemo 的 TVL 為 1279 萬 TON。
Stakee ( STAKED )
Stakee 是基于 TON 基金會開發(fā)的智能合約的流動性質押平臺，提供一種新穎的流動性質押模式，即該平臺總質押量決定其 STAKED 代幣的價格走勢，同時還能獲得 TON 的質押獎勵。Stakee 平臺主要在 Telegram 進行質押，通過 Stakee bot 可以將錢包直接連接，更方便，更易獲得流量。
目前 Stakee 的 TVL 已達 3224 萬美元，位列流動性質押賽道第二， 2024 年 TVL 漲幅約 593% ，目前 APY 為 3.48% 。
使用 Stakee 進行質押非常便捷。用戶首先需要連接 TON 錢包，輸入想要質押的 TON 數(shù)量，然后確認交易。質押完成后，用戶將收到等值的 STAKED 代幣，代幣的價值會隨著區(qū)塊鏈上的質押獎勵不斷增長。整個過程通過智能合約來完成，確保資金的安全性。
不過值得注意的是，在其官方介紹文檔中并沒說明如何將 TON 代幣委托給驗證者，且并無安全公司進行審計。
STAKED 代幣不僅可以用于追蹤用戶的質押份額，還能夠在去中心化交易所（DEX）上進行交易，或用于其他 DeFi 應用。這使得用戶在質押的同時仍然保持資金的流動性。此外，用戶可以隨時通過 Stakee 平臺將 STAKED 代幣兌換回 TON 代幣，并獲得質押期間的累計獎勵。
不過目前 stakee 的代幣價格無法計算，在大多數(shù)主流的 TON DEX 或加密貨幣行情平臺中并未看到 STAKED 代幣，并且極有可能是無法兌換成其他代幣。
Ton Whales 是 TON 生態(tài)系統(tǒng)中的一個深度參與者，致力于為用戶提供一站式的區(qū)塊鏈工具與服務。它的核心產品包括 Whales Stake 質押服務、Tonhub 移動錢包、區(qū)塊鏈瀏覽器，以及專屬俱樂部——The Whales Club。通過這些產品，Ton Whales 在 TON 生態(tài)中扮演著重要角色，吸引了大量用戶的關注與參與。
Ton Whales 的 The Whales Club 是一個專為社區(qū)成員設計的俱樂部，提供了一系列專屬的特權。想要加入該俱樂部，必須持有 Whales Club NFT，這個 NFT 系列限量 10, 000 個。持有 Whales Club NFT 的成員可以參與專屬的 TON 質押池，進入俱樂部的私密聊天室，并在未來獲得 Ton Whales 推出的更多福利。目前，Whales Club NFT 的市場地板價大約為 37 枚 Toncoin。
Ton Whales 提供的 Whales Stake 質押服務是其最重要的產品之一。用戶可以將 TON 代幣存入質押池，池內資金將用于區(qū)塊鏈的驗證工作。作為回報，用戶能夠根據(jù)質押金額和時長獲得相應的獎勵。根據(jù) Ton Whales 官網數(shù)據(jù)，目前 TVL 為 1.05 億美元，APY 根據(jù)不同驗證池大體在 3.33% -4.22% 之間。并且最低質押數(shù)量為 50 Toncoin。
Ton Whales 的質押池通過智能合約來管理和分配資金，確保用戶的代幣僅用于驗證操作，任何人都無法訪問這些資金。質押過程中，TON 代幣將被鎖定 34 小時，在此期間，它們會被發(fā)送至驗證者節(jié)點，參與驗證工作并產生收益。
Ton Whales 使用的智能合約由 TON 基金會團隊開發(fā)，并經過多次審計。此外，Ton Whales 還推出了漏洞賞金計劃，用戶若能發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)中的漏洞，并有可能導致資金損失，將會獲得豐厚的獎勵。
不過，Ton Whales 也提醒用戶避免從托管錢包（如交易所或 Telegram 錢包）進行質押充值，因為這些錢包的特殊性導致智能合約無法返還資金。這是質押中唯一的風險，用戶在操作時需特別注意。
Hipo ( hTON )
Hipo 是一個開源的去中心化流動性質押平臺。通過 Hipo，用戶可以將他們的原生 Toncoin（TON）進行質押，并獲得代表質押份額的 Hipo Staked TON（hTON）代幣。用戶可以最低 1 TON 的進行質押，Hipo 的治理和發(fā)展由社區(qū)共同推動，用戶、開發(fā)者和驗證者共同參與決策。Hipo 提供的年收益率（APY）優(yōu)化是通過競拍選擇最優(yōu)的驗證者，確保質押者獲得最高的回報。
目前 Hipo 的 TVL 已達 332 萬美元， 2024 年 TVL 漲幅約 22% ，目前 APY 為 4.07% 。
hTON 價格動態(tài)：hTON 代幣數(shù)量是固定的，代表質押的 TON 數(shù)量，但其價格隨著質押獎勵的分發(fā)而上漲。例如，質押 10 TON 獲得 10 hTON，若獎勵增長 20% ，hTON 價格則會上漲到 1.2 TON，意味著你的 10 枚 hTON 將價值 12 枚 TON。
Hipo 采用去中心化且無許可的驗證者模型，允許質押的 TON 被借給驗證者進行驗證。驗證者通過提交投資回報率 (ROI) 參與競拍，Hipo 協(xié)議選擇最佳 ROI 的驗證者，確保為質押者和驗證者提供最優(yōu)的收益率。
用戶可以隨時通過 Hipo 應用解鎖質押的 TON。用戶可以選擇等待解鎖的冷卻期，或直接在 DEX 上即時交易 hTON 代幣，目前支持的交易平臺包括 DeDust 和 STON.fi。
代幣 HPO 是 Hipo 的治理代幣，持有者可以參與協(xié)議的治理和決策，目前尚未推出。
Hipo Stats是一個公開的儀表盤，為用戶提供關鍵統(tǒng)計數(shù)據(jù)，包括 hTON 價格、Hipo 的 TVL（總鎖倉價值）等，幫助用戶作出更明智的決策。用戶可以通過該儀表盤查看 hTON 價格、持有者數(shù)量、質押 APY 等數(shù)據(jù)。
Tonstakers 的 DApp 產品的用戶體驗更好，比如收益的預測和集成其他 DeFi 的收益擴展，同時完善的風險機制也是其備受追崇的原因；
Bemo 的激勵方式更多，尤其是 stXP 的設計，讓人眼前一亮，并且相關資料的介紹以及詳細程度領先于其他項目；
Stakee 是以 Telegram 小程序為主陣地，TVL 增長幅度是最快的，但資料非常少，僅有一篇文章介紹，同時尚未披露相關的機制說明；
Ton Whales 算是社區(qū)性的流動性質押項目，不過存在驗證者罰沒風險。
Hipo 的相關資料介紹和功能組件出色，不過用戶體驗比較單一。
與以太坊和其他主流區(qū)塊鏈網絡相比，TON 的流動性質押市場仍處于發(fā)展初期。以太坊的流動性質押賽道已經非常成熟，眾多項目如 Lido、Rocket Pool 等已經在市場上占據(jù)了重要地位。相比之下，TON 的流動性質押項目雖然數(shù)量少，但正因為其早期發(fā)展階段，用戶可以在相對低的競爭環(huán)境中參與其中，享受潛在的高回報。
TON 的流動性質押未來有望在資金流入、用戶增長和治理機制優(yōu)化方面取得長足進展。對于那些早期參與的投資者來說，這無疑是一次抓住增長機遇的好時機。
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