過(guò)去一周，BTC 呈現(xiàn)震蕩下行趨勢(shì)，先后跌破 63, 000 $， 60, 000 $， 58, 000 $ 多個(gè)關(guān)鍵支撐位，觸底 57, 1128 $，周內(nèi)最大跌幅 12% 。觸底后 BTC 進(jìn)入補(bǔ)償性回彈，截止文章發(fā)布，BTC 在 59, 000 $ 波動(dòng)。BTC 的市場(chǎng)主導(dǎo)地位增強(qiáng)，加密大盤基本跟隨 BTC 波動(dòng)，整體普跌。ETH 上周探底 2, 392 $，周內(nèi)最大回撤 6.6% ，截止內(nèi)容發(fā)布，ETH 試圖站穩(wěn) 2, 500 $ 支撐位。（上述數(shù)據(jù)來(lái)源自 Binance 現(xiàn)貨， 9 月 3 日 15: 00）
市場(chǎng)環(huán)境
8 月份就業(yè)報(bào)告即將公布，若勞動(dòng)力數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)或?qū)で蟾蠓鹊慕迪?p>美聯(lián)儲(chǔ)降息基本已成定局，最新數(shù)據(jù)顯示美聯(lián)儲(chǔ) 9 月降息 25 個(gè)基點(diǎn)的概率為 67% ，降息 50 個(gè)基點(diǎn)的概率為 33% （CME）。9 月 6 日，美國(guó) 8 月份就業(yè)報(bào)告即將公布，市場(chǎng)認(rèn)為該數(shù)據(jù)獲將影響降息幅度，如果勞動(dòng)力數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)尋求更大幅度的降息，這將是對(duì)經(jīng)濟(jì)疲軟的承認(rèn)。美股科技股表現(xiàn)不及預(yù)期，投資者傾向降低風(fēng)險(xiǎn)敞口
8 月 28 日，英偉達(dá)財(cái)報(bào)公布后買賣市場(chǎng)接受度不一，雖然多家投行上調(diào)英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)，但買方市場(chǎng)并不買賬。8 月 29 日，在科技股多數(shù)上漲的前提下，英偉達(dá)大跌 6.38% ，單日市值蒸發(fā) 1967 億。截止至周五收盤，明星科技股多數(shù)收漲，其中英偉達(dá)上漲 1.5% (數(shù)據(jù)來(lái)自金十)。
雖然英偉達(dá)股價(jià)回升，但市場(chǎng)中對(duì)于科技股高估值的質(zhì)疑已然存在，并傳導(dǎo)至加密市場(chǎng)（從 2022 年末直到 2024 年第二季度，英偉達(dá)和 BTC 價(jià)格之間呈現(xiàn)強(qiáng)相關(guān)性）。該情緒壓制了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，導(dǎo)致投資者在當(dāng)前環(huán)境下更傾向于降低風(fēng)險(xiǎn)敞口。
BTC ETF 與 ETH ETF 八月均為凈流出狀態(tài)
sosovalue 數(shù)據(jù)顯示， 8 月份，BTC ETF 累計(jì)凈流出 9400 萬(wàn)美元，ETH ETF 凈流出 4.7725 億美元。其中， 8 月 23 日 BTC ETF 凈流入超 2.5 億美元，為 8 月表現(xiàn)最佳；8 月 2 日凈流出 2.37 億美元，為 8 月表現(xiàn)最差。BTC ETF 資金量在 3 月后有所下降，其中，灰度旗下的 GBTC 流出量最高，今年累計(jì)流出近 200 億美元。市場(chǎng)認(rèn)為 BTC ETF 資金流出可能是比特幣價(jià)格走勢(shì)的變化、市場(chǎng)預(yù)期的轉(zhuǎn)變以及監(jiān)管動(dòng)態(tài)等綜合因素。
建議布局
歷史數(shù)據(jù)顯示，多重市場(chǎng)在 9 月的市場(chǎng)表現(xiàn)都不佳，不僅 BTC 在 9 月歷史的回報(bào)率為負(fù)，美股也難逃 9 月魔咒。自 1928 年以來(lái)， 9 月一直是標(biāo)普 500 指數(shù)表現(xiàn)最差的月份，CME Group 去年的數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去一個(gè)世紀(jì)里，標(biāo)普 500 指數(shù)在 55% 的 9 月都出現(xiàn)了下跌。
在 9 月的季節(jié)性波動(dòng)中，以及美債收益率曲線陡峭化、收益率下降和美元匯率下跌的背景下，建議投資者尋求穩(wěn)健的方式鎖定收益，在保持謹(jǐn)慎的基礎(chǔ)上密切關(guān)注大額交易和市場(chǎng)資金流動(dòng)，合理分配資產(chǎn)布局。本周繼續(xù)推薦核心衛(wèi)星策略，將大部資金投入穩(wěn)定的成本保護(hù)性產(chǎn)品，同時(shí)配置一小部分資金用于博取高收益的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（例如 70% -80% 資產(chǎn)選擇保本產(chǎn)品， 20% -30% 選擇相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品）。通過(guò)不同的產(chǎn)品搭配，在高波動(dòng)性市場(chǎng)中使用策略性投資實(shí)現(xiàn)回報(bào)，并調(diào)控投資風(fēng)險(xiǎn)。
鯊魚鰭以及趨勢(shì)智贏作為成熟的成本保護(hù)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，可以滿足大眾獲取穩(wěn)健保本收益的需求。雙幣則是應(yīng)對(duì)市場(chǎng)不確定性的有效工具，合理使用可使投資者能夠在波動(dòng)的市場(chǎng)中鎖定收益，減少因市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的損失。
作為全球領(lǐng)先的一站式加密金融服務(wù)平臺(tái)，Matrixport 為用戶提供多樣化資管產(chǎn)品，包括雙幣投資，雪球，鯊魚鰭，趨勢(shì)智贏等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品；量化策略，被動(dòng)策略，主觀策略等策略投資。上述產(chǎn)品支持多幣種投資，大范圍可選擇投資周期。
免責(zé)聲明：上述內(nèi)容不構(gòu)成對(duì)香港特別行政區(qū)、美國(guó)、新加坡以及法律可能禁止此類要約或要約邀請(qǐng)的其他國(guó)家或地區(qū)的居民的投資建議、銷售要約或購(gòu)買要約邀請(qǐng)。數(shù)字資產(chǎn)交易可能具有極大的風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定性。投資決策應(yīng)在仔細(xì)考慮個(gè)人情況并咨詢金融專業(yè)人士后做出。Matrixport 不對(duì)基于本內(nèi)容所提供信息的任何投資決策負(fù)責(zé)。
8 月 28 日，英偉達(dá)財(cái)報(bào)公布后買賣市場(chǎng)接受度不一，雖然多家投行上調(diào)英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)，但買方市場(chǎng)并不買賬。8 月 29 日，在科技股多數(shù)上漲的前提下，英偉達(dá)大跌 6.38% ，單日市值蒸發(fā) 1967 億。截止至周五收盤，明星科技股多數(shù)收漲，其中英偉達(dá)上漲 1.5% (數(shù)據(jù)來(lái)自金十)。
雖然英偉達(dá)股價(jià)回升，但市場(chǎng)中對(duì)于科技股高估值的質(zhì)疑已然存在，并傳導(dǎo)至加密市場(chǎng)（從 2022 年末直到 2024 年第二季度，英偉達(dá)和 BTC 價(jià)格之間呈現(xiàn)強(qiáng)相關(guān)性）。該情緒壓制了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，導(dǎo)致投資者在當(dāng)前環(huán)境下更傾向于降低風(fēng)險(xiǎn)敞口。
BTC ETF 與 ETH ETF 八月均為凈流出狀態(tài)
sosovalue 數(shù)據(jù)顯示， 8 月份，BTC ETF 累計(jì)凈流出 9400 萬(wàn)美元，ETH ETF 凈流出 4.7725 億美元。其中， 8 月 23 日 BTC ETF 凈流入超 2.5 億美元，為 8 月表現(xiàn)最佳；8 月 2 日凈流出 2.37 億美元，為 8 月表現(xiàn)最差。BTC ETF 資金量在 3 月后有所下降，其中，灰度旗下的 GBTC 流出量最高，今年累計(jì)流出近 200 億美元。市場(chǎng)認(rèn)為 BTC ETF 資金流出可能是比特幣價(jià)格走勢(shì)的變化、市場(chǎng)預(yù)期的轉(zhuǎn)變以及監(jiān)管動(dòng)態(tài)等綜合因素。
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