作者：神恩
銀行的大門正式向加密貨幣敞開，一場金融革命悄然到來。
“先生，請問您需要辦理什么業(yè)務(wù)？”
“我想從公司賬戶里轉(zhuǎn)100萬美元買比特幣。”
“好的，我們最近推出了與Coinbase的合作服務(wù)，可以為您快速處理。”
這聽起來像是未來場景的對話，今天正在成為現(xiàn)實。全球金融巨鱷花旗集團(tuán)正式宣布與美國最大合規(guī)加密貨幣交易所Coinbase達(dá)成戰(zhàn)略合作。
過去幾年，各大銀行對加密貨幣避之不及，如今花旗卻主動擁抱，這一轉(zhuǎn)變標(biāo)志著傳統(tǒng)金融體系與加密世界的邊界正在徹底重塑。 這次合作不是小打小鬧的試點項目，而是全面深入的業(yè)務(wù)整合，旨在為花旗的機構(gòu)客戶提供無縫連接傳統(tǒng)金融與數(shù)字資產(chǎn)的支付解決方案。
打破邊界，花旗與Coinbase的強強聯(lián)合
細(xì)看合作細(xì)節(jié)，花旗與Coinbase的這次聯(lián)手極具戰(zhàn)略深度。根據(jù)官方聲明，合作初期將重點支持用戶通過Coinbase的服務(wù)存取傳統(tǒng)貨幣（法幣），實現(xiàn)傳統(tǒng)貨幣與加密貨幣間的順暢轉(zhuǎn)換。
更重要的是，花旗透露未來幾個月將披露更多具體功能細(xì)節(jié)，包括探索將傳統(tǒng)貨幣轉(zhuǎn)換為穩(wěn)定幣的方式。 這一舉措直接指向了金融基礎(chǔ)設(shè)施的核心變革。
雙方的合作建立在優(yōu)勢互補的基礎(chǔ)上。Coinbase將輸出其服務(wù)全球1.2億用戶的安全數(shù)字資產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)驗，及專為機構(gòu)打造的托管、交易全棧解決方案。
花旗則開放其覆蓋94個市場、連接超300個支付清算系統(tǒng)的全球網(wǎng)絡(luò)。 這種傳統(tǒng)金融巨頭與加密領(lǐng)域龍頭的結(jié)合，堪稱天作之合。
花旗支付服務(wù)負(fù)責(zé)人Debopama Sen透露的技術(shù)路線圖顯示，銀行正積極評估在未來幾個月內(nèi)直接上線鏈上穩(wěn)定幣支付功能。 這一部署絕非簡單的接口對接，而是要構(gòu)建可編程支付能力。
解決痛點，跨境支付迎來革命性突破
此次合作的重點突破口選擇了跨境支付這一長期存在的痛點領(lǐng)域。傳統(tǒng)跨境支付的癥結(jié)在于流程繁瑣、結(jié)算周期長、中間環(huán)節(jié)成本高昂。
基于區(qū)塊鏈的穩(wěn)定幣支付實現(xiàn)了支付即結(jié)算，大大提升了支付效率。 傳統(tǒng)銀行跨境匯款通常需要長達(dá)5個工作日才能完成結(jié)算，而基于穩(wěn)定幣的跨境支付，100%的交易都能在不到1小時內(nèi)完成。
在成本方面，世界銀行數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)模式下跨境匯款的平均成本率約為6.35%，而通過高性能區(qū)塊鏈發(fā)送穩(wěn)定幣的平均成本僅約為0.00025美元。 這種數(shù)量級的成本差異對跨國企業(yè)極具吸引力。
花旗此前已搭建區(qū)塊鏈平臺“Citi Token Services”，支持客戶通過代幣化存款在其全球網(wǎng)絡(luò)內(nèi)實現(xiàn)24小時實時資金轉(zhuǎn)移，為此次合作奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。 此次與Coinbase合作，將進(jìn)一步放大這一基礎(chǔ)設(shè)施的效能。
為什么是現(xiàn)在？特朗普時代的監(jiān)管轉(zhuǎn)向
花旗選擇此時大舉進(jìn)軍加密貨幣市場，與全球監(jiān)管環(huán)境的轉(zhuǎn)變密不可分。2025年3月以來，美國聯(lián)邦存款保險公司、貨幣監(jiān)理署、美聯(lián)儲相繼撤銷之前關(guān)于銀行機構(gòu)參與加密貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)的事先監(jiān)管報備/批準(zhǔn)要求。
這一政策轉(zhuǎn)變使銀行機構(gòu)在做好風(fēng)險管控的同時，可以自主從事法律允許的加密貨幣活動。 監(jiān)管門檻的降低為花旗等傳統(tǒng)金融機構(gòu)掃清了政策障礙。
特朗普政府上臺后對加密貨幣持友好態(tài)度，鼓勵企業(yè)在美國拓展相關(guān)業(yè)務(wù)，為行業(yè)創(chuàng)造了有利的增長與投資環(huán)境。 2025年3月，特朗普還簽署行政命令，宣布建立“戰(zhàn)略比特幣儲備”和“數(shù)字資產(chǎn)庫存”。
同時，美國通過《GENIUS法案》為穩(wěn)定幣制定聯(lián)邦監(jiān)管規(guī)則，進(jìn)一步消除了政策不確定性。 監(jiān)管的明確化為花旗等傳統(tǒng)金融機構(gòu)進(jìn)軍加密資產(chǎn)提供了制度保障。
銀行布局加密資產(chǎn)，花旗并非孤例
花旗并非首家布局加密貨幣領(lǐng)域的傳統(tǒng)銀行。早在2019年，摩根大通就推出了自己的穩(wěn)定幣——摩根幣（JP Morgan Coin）。 2023年，摩根大通更將其升級為區(qū)塊鏈支付平臺Kinexys，日均交易量已超過20億美元。
2025年以來，銀行機構(gòu)探索發(fā)行穩(wěn)定幣的步伐明顯加快。巴西最大銀行Itau Unibanco計劃推出自己的穩(wěn)定幣，日本第二大金融集團(tuán)三井住友宣布與區(qū)塊鏈平臺企業(yè)合作開發(fā)與法定貨幣掛鉤的穩(wěn)定幣。
同時，香港虛擬銀行ZA BANK已直接向零售用戶提供加密貨幣交易服務(wù)，支持用戶通過港元及美元買賣比特幣和以太坊。 迪拜最大銀行之一Emirates NBD也通過其數(shù)字銀行平臺Liv X推出加密貨幣交易服務(wù)。
花旗本身也在積極推進(jìn)機構(gòu)級加密托管服務(wù)，計劃在2026年推出相關(guān)托管業(yè)務(wù)，以配合監(jiān)管環(huán)境改善。 這一系列動作表明，傳統(tǒng)銀行正在全面擁抱加密資產(chǎn)。
企業(yè)客戶將迎來哪些實際好處？
對于花旗的企業(yè)客戶而言，這次合作將帶來實實在在的便利。跨國公司可以通過穩(wěn)定幣向上下游供應(yīng)商即時支付貨款，消除因匯率波動帶來的匯兌損失。
在跨境電商領(lǐng)域，商戶能快速完成收款核銷流程，減少資金滯留周期。 而對于開展海外投資的主體，則能借助區(qū)塊鏈的透明特性實時追蹤每一筆跨境資本流動軌跡。
更值得關(guān)注的是，基于區(qū)塊鏈的支付系統(tǒng)打破了工作日限制，使跨國交易不再受時區(qū)差異制約，真正實現(xiàn)“7×24小時”無縫銜接。 這對于全球化運營的企業(yè)來說，意味著資金管理效率的質(zhì)的飛躍。
花旗與Coinbase的合作還將引入可編程支付能力，例如設(shè)定特定條件觸發(fā)自動付款、按項目進(jìn)度分階段釋放資金等智能化操作模式。 對于需要精細(xì)化管理現(xiàn)金流的行業(yè)而言，此類工具能有效提升資金使用的透明度與可控性。
傳統(tǒng)金融與加密世界融合不可逆轉(zhuǎn)
花旗與Coinbase的合作是傳統(tǒng)金融與加密世界融合的一個縮影，但絕非個例。這種融合趨勢已經(jīng)呈現(xiàn)出不可逆轉(zhuǎn)的勢頭。
穩(wěn)定幣市場規(guī)模持續(xù)攀升，2024年穩(wěn)定幣年化交易額已達(dá)15.6萬億美元，相當(dāng)于Visa全年交易量的119%，萬事達(dá)卡的200%。 這一數(shù)據(jù)充分顯示了穩(wěn)定幣已成為全球支付體系的重要組成部分。
資本市場與加密市場的融合也在全方位推進(jìn)。2024年，美國和中國香港證券監(jiān)管部門相繼批準(zhǔn)推出加密資產(chǎn)ETF，為機構(gòu)投資者投資加密貨幣提供了合規(guī)的渠道。 貝萊德、富達(dá)等傳統(tǒng)資管巨頭也紛紛推出代幣化基金產(chǎn)品。
加密交易所與證券交易所的融合也在加速。加密貨幣交易所Kraken收購零售期貨和外匯交易平臺NinjaTrader，加密貨幣交易所Coinbase正在積極推進(jìn)對加密貨幣衍生品交易所Deribit的收購。 這些并購活動正在打通傳統(tǒng)金融資產(chǎn)與加密貨幣的投資交易。
微策略公司通過可轉(zhuǎn)債和股票增發(fā)籌集資金購買比特幣，將公司變成了美股的“比特幣代理”，其股票在3年內(nèi)上漲約1600%，漲幅遠(yuǎn)超同期比特幣的420%。 這種金融創(chuàng)新只是傳統(tǒng)金融與加密世界融合的早期案例。
未來，隨著更多花旗這樣的傳統(tǒng)金融機構(gòu)入場，我們將看到更多創(chuàng)新模式涌現(xiàn)。銀行不再只是法幣的守護(hù)者，而是成為連接傳統(tǒng)金融與加密世界的橋梁。
不是你在追風(fēng)口，而是風(fēng)口正在為你服務(wù)。幣圈不再邊緣，它正在成為金融的一部分。
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